低コストの取引オプションを検討する場合、「低価格オプション」と「低価格オプション」の違いを理解することが不可欠です。基本的に、低価格オプションは潜在的な可能性がほとんどないため、適切に価格設定されます。過小評価されていると考えられるため、実際の可能性が保証するよりも低い価格になっています。
安価なオプションとは対照的に、真に低価格のオプションを特定する方法を学ぶことは、通常よりも少ない初期費用を必要とするオプションの分野で成功する取引の基礎です。
低価格オプションを取引する利点の1つは、一般に、ほとんどの高価格オプションよりも高い収益率が得られることです。
市場のボラティリティを活用するオプション戦略は、低価格オプションの取引から利益を得るための鍵です。 一般的に、ボラティリティが高いということはオプション価格が高いことを意味し、トレーダーがボラティリティの増加に伴ってオプション価格が上昇していない状況を特定できる場合、彼らはより低い利益で潜在的な利益を提供する過小評価オプションを見つけた可能性があります低コスト。
オプション取引の背後にある2つの基本的なアイデアは投機またはヘッジのいずれかであり、低価格のオプションはこれらのケースのいずれにも適用可能です。 市場の将来の方向に賭けている投機は、いくぶん疑わしい慣行と見られがちですが、ヘッジ、または投資を保護するためのオプションの使用は、投機の一形態であると主張することができます。ヘッジされていない場合、保護の作成に投資されたお金は失われます。 ヘッジの方法として低価格のオプションを使用すると、戦略の結果に関係なく、少なくとも投資を保護するために費やされる金額がリスクに対してそれほど大きな金額ではないことを保証できます。
低価格オプションを 取引する際に理解すべき領域
1.オプションに適用されるレバレッジ：
取引オプションの活用とは、同量の資本をより効果的かつ有益に機能させることです。 トレーディングにおけるレバレッジの定義については参照してください。
オプション取引の収益として受け取った実際の現金額は小さいですが、増加率は相当する株式投資の収益率の増加率よりもかなり高いことがよくあります。 また、オプションの取引には、株式で失われる可能性のある金額の一部のみを失うリスクがあります。
これが効果的に意味するのは、非常に幅広い潜在投資収益率と投資あたりのリスクが非常に小さい投資の非常に幅広い多様性で、同じ時間枠で同じ量の資本を使用できるということです。
2.将来のボラティリティ：
オプション取引、特に低価格オプションの取引では、予測される将来のボラティリティ、つまりインプライドボラティリティを使用して、オプションのプレミアムがどの程度高いか低いかを測定することが重要です。
オプションのインプライドボラティリティとそのヒストリカルボラティリティの比較を使用すると、トレーダーは将来の株式移動の可能性を評価できます。 このオッズと確率の評価は、トレーダーが低価格オプションが本当に良い取引であるかどうかを判断し、特定の結果を合理的に期待して取引を行うのに最適です。
チャートやローソク足パターン、ボリューム、センチメント、ボラティリティのインジケーターなどのテクニカル分析ツールを使用すると、オプション取引の決定を行うための合理的かつ具体的な基盤が提供されます。
テクニカル分析ツールを使用すると、次のような基準を適用して、成功する取引戦略を構築するために必要な洞察が得られます。
インプライドボラティリティが株価の過去の価格変動と比較して低い場合、これは価値のある潜在的な取引がこのオプションで行われる可能性があることの指標と見なすことができます。 株価が現在のインプライドボラティリティに減速するのではなく、過去のボラティリティのレートで動き続ける場合、より高いボラティリティが命じたであろうより高い価格に見合ったリターンが期待できます。この戦略に従って市場がそれに応じて振る舞うという条件で、掘り出し物と見なされます。
大規模なニュースイベントは劇的な株価の変動を引き起こす可能性があり、これには通常、インプライドボラティリティの大幅な増加が伴います。 このドラマに続く数ヶ月で、株価は通常ある程度安定しますが、さらなるニュースの開発が待たれます。 頻繁に経験するより狭い取引範囲により、通常、インプライドボラティリティが低下します。 トレーダーが価格ブレイクアウトが差し迫っていると信じている場合、彼らは現在の低コストでオプションを購入することができ、彼らの予測が正しい場合、購入はお買い得とみなすことができます。 逆に、トレーダーの時間枠内で価格が狭い取引範囲から抜け出せなかった場合、損失が発生する可能性があります。
オプションが実際に低価格のオプションであるか、単に安いオプションであるかを確認するために、価格と比較したオプションの実際の価値を決定する別の方法は、数学オプションの価格モデルであるブラックショールズモデルを使用することです。
実施する戦略
知名度の高い株式によって生み出される話題に一掃されるのは魅力的かもしれませんが、有名な大金の株式は必ずしも大きな収益率を生み出すとは限りません。 実際、一般的に逆のことが当てはまります。通常、低価格の株式は、高価格の選択肢よりも高い割合で増加する可能性が高くなります。
これらのタイプのオプションは、長期のインザマネーオプションよりもコストが低くなりますが、通常は「安価な」オプションであり、「低価格の」オプションではありません。 特に経験の浅いオプショントレーダーにとっては、入手可能な最も安いオプションを取引することはしばしば魅力的です。 彼らはリスクを減らしていることを合理化し、安価なオプションを取引することで確実に資本支出の量を減らすことができますが、これらの安価なオプションは価値のないものが期限切れになる可能性が非常に高いため、100％の損失のリスクは大幅に増加します。
簡単に言えば、デルタの高いオプションは、金銭で期限切れになる可能性が高いオプションです。 既にインザマネーになっているオプションはデルタが高く、このタイプのオプションを比較的低価格で購入できる場合、これは潜在的に勝ち価値のある取引の最良のシナリオです。 より高いデルタオプションのもう1つの利点は、基礎となるストックと同様に機能することです。つまり、ストックが移動すると、オプションは急速に価値を獲得します。
有効期限が短いオプションが安価である理由は、利益を実現するための機会の小さなウィンドウがあるためです。 大きな投資を必要としないため投資は魅力的に思えるかもしれませんが、満期に近いオプションが利益を返す可能性が低いことは、このタイプのトレーダーがオッズに賭けていることを意味します。 有効期限が切れる前に妥当な時間でオプションを購入することは、低価格のオプションを取引する際の成功した取引戦略の一部です。
低価格オプションを購入する銘柄を選択する場合、センチメント分析を使用して、現在のトレンドが継続する可能性を確立できます。 価格の上昇に伴い、プットオプションの取引の増加、短期金利の上昇、アナリストの楽観的評価の低下など、ネガティブまたは弱気のような活動が伴う場合、これは多くの場合、購入の良い時期を示します。 株価が上昇し続けると、反対意見はしばしば潜在的な買い手になり、最終的には運命と暗がりを放棄した後、時流に乗って上昇します。 あるいは、上昇する株式に対する熱意が広まっていることは、ほとんどのプレイヤーがすでにトレンドに参入しており、ピークに達しつつあることを示している可能性があります。
テクニカル分析の実装は、低価格オプションを取引する際に、市場の動きと条件を最大限に活用するために、取引を選択してタイミングを調整するための健全な基盤を提供します。 基礎となる株式の明確な視点は、取引を成功させようとするトレーダーに常に利点をもたらします。
7.自己満足と欲を避けます。
インプライドボラティリティが低いということは、オプション価格が低いことを意味し、多くの場合、市場の貪欲または自己満足の結果です。 低コストのオプションを適切に識別して取引するには、トレーダーがこの自己満足や欲のedに陥らないことが重要です。 自己満足にならず、インプライドボラティリティが低く、それに伴うオプション価格が低いということは、それが自動的に良い取引になることを意味します。 それが本当に低コストのオプションであり、あなたが購入している安価なオプションではないことを確認してください。 あらゆるタイプの取引において、欲はトレーダーの最悪の敵になる可能性があるため、巨額の利益を夢見ずに合理的で合理的かつ一貫した意思決定を行うことが成功の方法です。
平均回帰の理論は、劇的な動きの後、株価は平均または平均に戻るというものです。 もちろん、平均回帰の原則に基づいて取引を行うことは間違いのない戦略ではないため、「スナップポイント」に達した株式の潜在的なスナップバック価格アクションを、低価格のオプションではなく、原株。
ボトムライン
単に収益性が高くなる可能性が低いという理由だけで安価なオプションと、過小評価またはボラティリティの不一致の理由で本当に低価格のオプションとの違いを理解することが、通常よりも低いプレミアムでオプションを取引する鍵です費用。 上記の戦略を効果的に適用し、上記の原則をしっかり理解することにより、トレーダーは、慎重に選択された低価格オプションを取引することにより、一貫した勝利取引を行い、投資資本を効果的に活用することができます。
