売られ過ぎとは何ですか？
売られ過ぎという用語は、資産が低価格で取引され、価格が跳ね返る可能性がある状態を指します。 売られ過ぎの状態は長期間続く可能性があるため、売られ過ぎは価格上昇がすぐに来ることを意味しません。 多くの技術指標は、売られ過ぎと買われ過ぎのレベルを識別します。 これらの指標は、価格が以前の価格と比較して現在取引されている場所に基づいて評価を行います。 基礎はまた、資産が売られすぎている可能性があり、その典型的な価値指標から逸脱しているかどうかを評価するためにも使用できます。
重要なポイント
- 売られ過ぎは主観的な用語です。 トレーダーとアナリストはすべて異なるツールを使用しているため、売られ過ぎの資産を見る人もいれば、さらに下落する資産を見る人もいます。売られすぎの状態は長時間続く可能性があるため、慎重なトレーダーは価格が底を打って上昇し始めるのを待ちます売られ過ぎの状態は、相対強度指数（RSI）や確率的オシレーターなどの技術指標によって特定されます。基礎は、現在の値を価格/収益（P / E）およびP / Eなどを転送します。
売られ過ぎは何を伝えますか？
基本的なトレーダーに売られ過ぎとは、その典型的な価値指標よりもはるかに低い価格で取引される資産を意味します。 テクニカルアナリストは通常、売られ過ぎについて言及する場合、指標の読み取り値に言及しています。 どちらも有効なアプローチですが、2つのグループは異なるツールを使用して資産が売られ過ぎているかどうかを判断しています。
基本的に売られ過ぎ
基本的に売られ過ぎた株式（または資産）は、投資家が真の価値を下回って取引していると感じるものです。 これは、問題の会社に関する悪いニュース、今後の会社の見通しの悪さ、不利な業界、または市場全体の低迷の結果である可能性があります。
従来、株価の一般的な指標はP / Eレシオでした。 アナリストとトレーダーは、特定の株式の適切な価格を特定するために、公的に報告された財務結果または収益予測を使用します。 株式のP / Eが過去の範囲の底まで下落した場合、またはセクターの平均P / Eを下回った場合、投資家は株式が過小評価されていると見るかもしれません。 これは、長期投資の購入機会を提供する可能性があります。
たとえば、過去に10から15のP / Eがあり、現在5のP / Eで取引されている株式は、投資家に会社を詳しく見るように信号を送る場合があります。 会社がまだ強い場合、株式は売られ過ぎて、良い買い候補者になるかもしれません。 しかし、投資家がかつてほど会社を好きではなくなったのには十分な理由があるため、慎重な分析が必要です。
技術的に売られ過ぎ
トレーダーは、テクニカル指標を使用して売られ過ぎレベルを確立することもできます。 テクニカルインジケーターは、以前の価格に対する現在の価格のみを調べます。 基本的なデータは考慮されません。
1950年代に彼が開発したジョージレーンの確率振動子は、最近の価格変動を調べて、株式の勢いと価格の方向の変化を特定します。 RSIは、最近の期間（通常14日間）の価格変動の背後にある力を測定します。
一般に30未満の低いRSIは、株が売られ過ぎている可能性があることをトレーダーに知らせます。 基本的に、指標は価格が最近の価格帯の下位3分の1で取引されていることを示しています。 これは、価格がすぐにバウンスすると言うことではありません。 売られ過ぎの状態は長時間続く可能性があるため、多くのトレーダーは、インディケーターが買いに進む前に上昇するのを待ちます。 たとえば、トレーダーは売られ過ぎのRSIが30を 超えて 戻るのを待ってから購入する場合があります。 これは、価格が売られすぎていたが、現在上昇し始めていることを示しています。
一部のトレーダーは、ボリンジャーバンドなどの価格設定チャネルを使用して、売られすぎのエリアを見つけます。 チャートでは、ボリンジャーバンドは指数移動平均の上下にある株式の標準偏差の倍数に配置されます。 価格が低いバンドに達すると、売られ過ぎになる可能性があります。 トレーダーは通常、価格が再び上昇し始めるまで待ってから購入します。
売られ過ぎとはどういう意味ですか？
売られ過ぎの指標と基礎の例
RSIおよびP / Eに基づく売られ過ぎレベル。 Investopedia
チャートの例は、2つのインジケーターが下にある価格チャートを示しています。 上のインジケータはRSIであり、その下のインジケータはP / Eです。
RSIでは、RSIが30を下回った後、その上に戻った場所に矢印が配置されています。 これらは、売られ過ぎの状態からの回復に基づいて、購入ポイントになる可能性があります。 これらの信号の中には、価格が上昇するものもあれば、しばらくの間価格が低下し続けるものもありました。
P / Eの売られ過ぎレベルは在庫ごとに異なります。各在庫には移動する傾向がある独自のP / E範囲があるためです。この在庫の場合、P / Eの10付近での購入は通常、価格として良い購入機会を示します。そこから上に向かった。
売られ過ぎと買われ過ぎの違い
資産が最近の価格帯の低い部分で取引されている場合、またはファンダメンタルデータに基づいて安値付近で取引されている場合、売られ過ぎは買い過ぎです。 資産の価格が最近の価格帯の上部で取引されている場合、買われ過ぎのテクニカル指標の読み取り値が表示されます。 同様に、資産がファンダメンタル比の上限で取引されている場合、買い過ぎのファンダメンタル表示が表示されます。 これは、資産を売却する必要があるという意味ではありません。 何が起こっているのかを調べるのは単なる警告です。
売られ過ぎの測定値の使用の制限
売られ過ぎは、一部のトレーダーによって誤って購入シグナルと見なされます。 代わりに、それはアラートです。 トレーダーは、資産が最近の価格帯の低い部分で取引されていること、または通常よりも低い基本比率で取引されていることをトレーダーに知らせます。 これは、資産を購入する必要があるという意味ではありません。 下落し続ける多くの銘柄は、ずっと安く見える。 これは、売られ過ぎの測定値のほとんどが過去のパフォーマンスに基づいているために発生する可能性があります。 投資家が株式やその他の資産の厳しい将来を見込んだ場合、歴史的な基準に基づいて安く見えても売却され続ける可能性があります。
たとえ株式やその他の資産が良い買いであったとしても、価格が上昇し始める前に長い間売られ続ける可能性があります。 これが、多くのトレーダーが売られすぎの読み取り値を監視しているのに、売られ過ぎのシグナルに基づいて購入する前に価格が上昇するのを待つ理由です。
