リスク恋人とは何ですか？
リスク愛好家は、そのリスクと引き換えに追加の期待リターンが比較的低い投資に対して、追加のリスクを引き受けようとする投資家です。 リスク愛好家は、過度の尖度を伴うリターン分布になりやすい非常にリスクの高い投資を探します。 リターン分布の過剰な尖度は、投資リターンに伴う標準偏差の高い結果が頻繁に発生することを意味します。 簡単に言えば、リスク愛好家はしばしば、非常に低いまたは非常に高いリターンになりやすい投資を選択します。
重要なポイント
- リスク愛好家は、損失の可能性が比較的大きい場合でも、非常に高い潜在的ペイアウトを伴う投資に引き寄せられます。リスク愛好家が考慮したいと思う投資の種類は、一般的な評価方法が除外するものと同じです。より保守的な投資家の市場のリスクを軽減します。
リスク愛好家を理解する
リスク愛好家は、最も一般的なタイプの個人投資家のメンタリティであるリスク回避とはまったく対照的です。 リスク回避投資家は、より高いリターンの可能性によって保証されている場合にのみ、リスクを増大させる傾向があります。 リスクを愛する投資家は、リスクのある投資にかかる余分なリスクを補う高収益のパターンを見る必要はありません。 このアプローチは、特にリスク愛好家が基本的な兆候や技術的な信号を求めて企業をフィルタリングする経験がある場合、ポートフォリオ全体の収益を改善できます。 ただし、過剰なリスクによって不確実性が増大するため、長期にわたる成功の確率は他の手法よりも当然低くなります。
市場におけるリスク愛好家の機能
投資には常にリスクとリターンのトレードオフがあります。 リターンの低下は、預金証書やマネーマーケットファンドなどのリスクの低い投資に関連しています。 より高い潜在的リターンは、デリバティブや個々の株式を含む、よりリスクの高い投資に関連しています。 これは、単に市場が投資家に追加のリスクを負うことを補償する必要があるためです。 ただし、特定の評価手法によると、その報酬は必ずしも公平ではありません。 最終的には、ダウンサイドリスクへのスキューが潜在的なアップサイドリターンの価値があるかどうかについての投資家の要求です。 評価モデルは、このスキューを問題として単にフラグを立てます。
これらのあまり魅力的ではない投資のいくつかにチラシを取ることにより、リスク愛好家は市場で重要な役割を果たします。 投資家の大半は保守的である傾向があるため、投資の大半をこの型に適合させるために、投資からリスクを削る方法が必要です。 これは多くの場合、プーリングとデリバティブを通じて行われ、ほとんどの投資家が決して理解する必要のない方法で当事者間でリスクが渡されます。 ただし、理想的には、過剰な市場リスクの一部を噛む市場参加者は、ポートフォリオのごく一部のみをリスクに偏った投資に使用している十分に資産化された企業です。 ポートフォリオ全体またはかなりの部分がリスクのある投資に専念している場合、そのポートフォリオを一掃し、他のすべての人のリスクを軽減するのに役立つ他の市場参加者を失うのは不運またはタイミングの悪い期間だけです。
リスク愛好家に専門的に対処する
リスク愛好家は、保守的なポートフォリオ管理手法の多くをatする傾向があります。 彼らが自分の投資を管理しているとき、これは彼らの選択です。 しかし、リスク愛好家がファイナンシャルアドバイザーを使用している場合、アドバイザーが対処するのは非常に難しい場合があります。 一部のアドバイザーは、クライアントのポートフォリオに取り組む前に、認知的または感情的なバイアスに対処するためにかなりの時間を費やします。 リスクを愛することは、治癒または排除するものではなく、利用可能な資本の一部を狙ってオールインすることを回避するものです。これは、もちろん、リスク資本のアイデアの由来です。 ファイナンシャルアドバイザーは、リスクと報酬のトレードオフの許容範囲内にとどまりながら、クライアントのより高いリスク許容度を満足させる方法で、そのリスク資本を割り当てるための評価方法を見つけるために追加の作業を行います。
