通知ファイリングの定義
通知の提出は、証券取引委員会に登録された投資顧問が州の証券当局に提出するために法律で要求される可能性がある情報です。 通知には、ADVフォームのコピーと、提出する必要があるその他の修正が含まれています。 これは、アドバイザーの専門知識が有効で本物であることを保証することにより、消費者を保護するのに役立ちます。
内訳通知ファイリング
国家は、SECに登録した投資顧問に登録またはその他の形式の資格を要求することはできません。 1996年国家証券市場改善法（NSMIA）は、SECに登録された文書を通知目的でSECに登録した投資顧問に提出することを要求する権限を州に付与します。 これにより、登録済みの投資顧問は、ADVフォームのコピーと付随する修正を州当局に提出することができます。 このようなファイリングは、通知ファイリングと呼ばれます。
通知ファイリングに含まれるコンポーネント
ADVフォームは、投資スタイル、管理下の資産、および顧問会社の主要な役員を指定します。 ADVフォームには2つの主要な部分があります。 最初のコンポーネントは、アドバイザーの教育、ビジネス、および過去10年間に発生した懲罰的行動に関する詳細を提供します。 2番目のコンポーネントは、アドバイザーのサービス料と投資戦略で構成されます。 消費者が専門家を雇って投資顧問を務める場合、ADVフォームの両方の部分を見るように要求することが不可欠です。
消費者は、各州の証券当局の要件を調べることにより、投資顧問が州に提出する通知を提出する必要があるかどうかを知ることができます。
SECに登録された投資顧問は、状況によっては州の証券当局に登録することを余儀なくされる場合があります。 そのような例には、SEC登録投資顧問が州の年金基金に投資アドバイスを提供する場合が含まれます。
SECに登録されているすべての投資アドバイザーは、投資アドバイザー登録預託機関（IARD）に最初の電子ファイリングを提出する必要があります。 アドバイザーが最初にIARDに提出するとき、彼らは、有効なファイリングまたは州の登録を通知することを含む、それぞれの規制状況に関する情報を州当局に提供しなければなりません。 IARDに登録するためにアドバイザーに請求される料金は、管理下にある規制資産の数に基づいています。
アドバイザーは、ADVフォームの電子ファイリングを使用して、ビジネスを行う他の州に通知ファイリングを発行できます。 各州は、通知の提出ごとに料金を請求する場合があります。 SECに登録されたアドバイザーが登録の取り消しを選択した場合、IARDシステムは以前に通知ファイリングを発行した状態を自動的に通知し、通知ファイリングステータスを終了します。
