サブプライムは、プライムレートローンの資格がない個人にプライムレートよりも高いレートで提供されるローンの分類です。 これは通常、借り手が信用不良であり、その結果、貸し手が彼らをより高いリスクと見なす場合に発生します。
ローンの適格性は、収入、資産、信用格付けなどの多くの要因に基づいています。 ほとんどの場合、サブプライムの借り手は、信用格付けが低い、収入を証明できないなど、これらの分野の1つ以上で質問マークを持っています。 たとえば、信用格付けが620未満または資産のない人は、従来の住宅ローンの対象外となる可能性が高く、必要な資金を得るためにサブプライムローンに頼る必要があります。 このタイプの融資と、それがどのように評判が悪いのかについて、さらに学びましょう。
サブプライム対 プライム
サブプライムローンは、プライムレートローンよりも金利が高いことに加えて、多くの場合、手数料が高くなります。 また、貸し手から貸し手まで非常に似ているプライムレートローンとは異なり、サブプライムローンは大きく異なります。 リスクベースの価格設定と呼ばれるプロセスは、住宅ローンの金利と条件を計算するために使用されます。信用度が低いほど、ローンの費用は高くなります。
サブプライムローンは通常、住宅ローンの融資に使用されます。 多くの場合、借り手がローンを早期に返済できない前払いペナルティが含まれており、その期間の終了前にローンの借り換えやリタイアが難しく、費用がかかります。 これらのローンの一部には、バルーンの満期があり、多額の最終支払いが必要です。 それでも、人為的に低い導入率で大幅に上昇するものもあり、月々の支払いが最大50％増加します。
貸し手がその用語を使用することはめったにないので、借り手はしばしばローンがサブプライムであることを認識しません。 マーケティングの観点から、「サブプライム」は魅力的な用語ではありません。 （詳細については、「 サブプライムはしばしばサブパー です 」をお 読み ください 。）
歴史
1977年のコミュニティ再投資法とその後の規制の自由化により、貸手は低所得の借り手にお金を貸す強い動機を与えました。 1980年の規制緩和と金融規制法により、貸し手は信用度の低い借り手に高い金利を課すことができました。 その後、1982年に可決された代替住宅ローン取引パリティ法により、変動金利ローンとバルーン支払いの使用が可能になりました。 最後に、1986年の税制改革法により、消費者ローンの利子控除は廃止されましたが、住宅ローンの利子控除は維持されました。 これらの行為は、サブプライム貸し出しの猛攻撃を設定します。 （詳細については、 「住宅ローンの利子控除」を参照してください 。）
時間が経つにつれて、企業はこの変化する環境に適応し、サブプライム貸付の拡大が本格的に始まりました。 サブプライムローンはさまざまな購入に利用できますが、住宅ローンはほとんどの消費者にとって高額商品であるため、サブプライムローンの増加は住宅ローン市場に自然に引き寄せられます。 1994年から2003年にかけて2004年に連邦準備制度理事会が発表した統計によれば、サブプライム貸付は年間25％の割合で増加し、米国住宅ローン業界で最も急成長しているセグメントとなっています。 さらに、連邦準備制度理事会は、この成長を「わずか9年間でほぼ10倍の増加」と述べています。
いいもの
サブプライムローンは住宅所有の機会を増やし、10年以内に900万世帯を住宅所有者のランクに追加し、米国を英国に匹敵し、スペインにわずかに遅れて、住宅所有率で先進国のトップティアに押し上げました。連邦準備制度によると、フィンランド、アイルランド、オーストラリア。 新しい住宅所有者のランクに追加されたものの半分以上は少数派です。 ホームエクイティは人口のかなりの割合にとって主要な貯蓄手段であるため、ホームオーナーシップは富を築く良い方法です。
悪い人
サブプライムローンは高価です。 金利が高く、多くの場合、前払いやその他の罰則が伴います。 金利が上昇すると支払いが劇的に跳ね上がる可能性があるため、調整可能なローンは特に懸念事項です。 （調整可能金利ローンの詳細については、 住宅ローン：固定金利と調整可能金利 および アメリカンドリームまたは住宅ローンの悪夢を参照してください。 ）サブプライムローンは、他の方法で資金にアクセスできず、ローンの仕組み。
貸付側では、新規事業を急いで導入することで、借手が収入を証明する証拠を提供する必要がなく、金利が上昇した場合に何が起こるかを考慮せずに融資を行うなど、ずさんなビジネス慣行につながる可能性があります。 人々がローンを返済できなくなり、住宅ローンの損失率が上昇した場合、これはリスクの高いビジネスであることがわかります。 2007年、ニューセンチュリー・ファイナンシャル・コーポレーションは、当時人気のあったサブプライム住宅ローンの貸し手でしたが、破産を申請しました
ぶさいく
サブプライムの借り手は一般的に従来のローンの有利な候補ではないため、サブプライムのローンは、プライムレートのローンよりもデフォルト率が著しく高い傾向があります。 金利が急速に上昇し、住宅価値が停滞または低下すると、業界全体に波及効果が感じられます。
借り手が支払いを履行できない、または借り換えができない（期限前償還のペナルティにより）ため、借り手は債務不履行に陥ります。 差し押さえ率が上昇すると、貸し手は失敗します。 最終的に、サブプライムローンに基づいてモーゲージ担保証券を購入した投資家も、基礎となるローンが不履行になったときに傷つきます。 （この仕組みの詳細については、 「住宅ローンの舞台裏」 をご覧 ください 。）
バイヤーは注意してください
貸主が責任を持って使用する場合、サブプライムローンは、そうでなければ資金にアクセスできない個人に購買力を提供できます。 ただし、2007-2010年のサブプライム住宅ローン危機が示すように、サブプライムローンは非常に危険です。 （サブプライム危機の詳細については、 「サブプライムメルトダウンに燃料を供給した燃料」を 参照してください）。
