目次
- その価値を保持する歴史
- 米ドルの弱さ
- インフレヘッジ
- デフレ保護
- 地政学的不確実性
- 供給の制約
- 需要の増加
- ポートフォリオの多様化
- ボトムライン
金はその価値と豊かな歴史で世界中で尊敬されており、何千年もの間文化に織り込まれてきました。 紀元前800年ごろに金を含む硬貨が出現し、約300年後に最初の純金貨がリディア王クロイソスの手綱で攻撃されました。 何世紀にもわたり、人々はさまざまな理由で金を保持し続けてきました。 社会、そして現在の経済は、金に価値を置き、その価値を永続させています。 それは、他の通貨が機能しないときに頼りにする金属です。つまり、つらい時の保険として常に価値があるということです。 以下は、今日金を所有する8つの潜在的な理由です。
重要なポイント
- 歴史を通じて、金は特別で価値のある商品と見なされてきました。所有金は、インフレやデフレに対する優れたヘッジであり、ポートフォリオの多様化にも役立ちます。不確実性。
その価値を保持する歴史
紙幣、硬貨、その他の資産とは異なり、金は古くからその価値を維持してきました。 人々は金を、世代から世代へと受け継いで自分の財産を守る方法と考えています。 古代から、人々は貴金属のユニークな特性を大切にしてきました。 金は腐食せず、一般的な炎の上で溶けるので、コインとして扱いやすく、刻印しやすくなっています。 さらに、金は他の要素とは異なり、ユニークで美しい色をしています。 金の原子はより重く、電子はより速く動き、いくらかの光の吸収を引き起こします。 アインシュタインの相対性理論を理解するプロセス。
米ドルの弱さ
米ドルは世界で最も重要な準備通貨の1つですが、1998年から2008年にかけてドルの価値が他の通貨に対して下落すると、多くの場合、人々は金の安全保障に群がるようになり、金価格が上昇します。 金の価格は1998年から2008年にかけてほぼ3倍になり、2008年初頭には1, 000オンスのマイルストーンに達し、2008年から2012年にはほぼ2倍になり、約1800ドルから1900ドルに達しました。 米ドルの下落は、国の大きな予算と貿易赤字、マネーサプライの大幅な増加など、いくつかの理由で発生しました。
インフレヘッジ
金は、生活費が増加すると価格が上昇する傾向があるため、歴史的にインフレに対する優れたヘッジでした。 過去50年にわたり、投資家は金価格が高騰し、高インフレ年の間に株式市場が急落しました。 これは、不換通貨がインフレーションに対して購買力を失うと、金はそれらの通貨単位で価格設定される傾向があり、したがって他のすべてと一緒に発生する傾向があるためです。 さらに、金は価値の良い貯蔵庫とみなされているため、人々は自国の通貨が価値を失っていると信じるときに金を買うように奨励されるかもしれません。
デフレ保護
デフレは、1930年代の大恐since以来、世界的には見られていませんが、ビジネス活動が鈍化し、経済が過剰な債務によって負担されるときに、価格が低下する期間として定義されます（ただし、2008年の金融危機の後にわずかなデフレが発生しましたが世界の一部の地域で）。.不況の間、金の相対的な購買力は急上昇したが、他の価格は急落した。 これは、人々が現金を貯金することを選択したためであり、現金を保持する最も安全な場所は、当時の金と金貨でした。
地政学的不確実性
金は、金融の不確実性の時代だけでなく、地政学的不確実性の時代においてもその価値を保持しています。 世界の緊張が高まると人々は比較的安全に逃げるため、それはしばしば「危機の商品」と呼ばれます。 このような場合、他の投資を上回ることがよくあります。 たとえば、欧州連合で発生している危機に対応して、金価格は今年いくつかの大きな価格変動を経験しました。 政府に対する信頼が低い場合、その価格はしばしば最も高くなります。
供給の制約
1990年代以降の市場での金の供給の多くは、世界の中央銀行の金庫からの金地金の販売によるものです。 世界の中央銀行によるこの販売は、2008年に大幅に減速しました。同時に、鉱山からの新しい金の生産は2000年以降減少していました。BullionVault.comによると、年間の金採鉱量は2000年の2, 573トンから2, 444トン2007年（ただし、Goldsheetlinks.comによると、金は2011年に生産量が2, 700トン近くに達し、生産が回復しました。）新しい鉱山を生産するまでに5〜10年かかります。 原則として、金の供給を減らすと金の価格が上がります。
需要の増加
過去数年間、新興市場経済の富の増加が金の需要を押し上げました。 これらの国の多くでは、金は文化に絡み合っています。 インドは、世界最大の金消費国の1つです。 宝石類を含む多くの用途があります。 そのため、10月のインドの結婚式の季節は、伝統的に金の世界需要が最も高い時期です（2012年に転落しましたが）。金の延べ棒が伝統的な貯蓄形態である中国では、需要は金は不動のものです。
金の需要も投資家の間で増加しています。 多くの人々は、商品、特に金を、資金が割り当てられるべき投資クラスとして見始めています。 実際、SPDRゴールドトラストは、米国で最大のETFの1つになり、2008年に世界最大の金地金保有者の1つになりました。
ポートフォリオの多様化
多様化の鍵は、互いに密接に関連していない投資を見つけることです。 金は歴史的に株式やその他の金融商品と負の相関関係があります。 最近の歴史はこれを裏付けています：
- 1970年代は金にとっては素晴らしかったが、株にとってはひどいものだった。1980年代と1990年代は株にとっては素晴らしかったが、金にとっては恐ろしいものだった。
適切に多様化された投資家は、ポートフォリオ内の金と株式および債券を組み合わせて、全体的なボラティリティとリスクを軽減します。
ボトムライン
金は、株式や債券などの紙の投資の価値を低下させる出来事に応じて価格が上昇するため、多様な投資ポートフォリオの重要な部分である必要があります。 金の価格は短期的には変動する可能性がありますが、長期にわたって常にその価値を維持しています。 長年にわたり、それはインフレと主要通貨の浸食に対するヘッジとして機能してきたため、検討する価値のある投資です。 （関連資料については、「金は長期にわたって良い投資でしたか？」を参照してください。）
