負の償却限度の定義
負の償却限度は、発生する可能性のある負の償却額を制限する特定の債券またはその他のローン契約の引当金です。 ローンは、その時点でローンに支払われるべき利息よりも少ない予定された支払いが行われたときに負の償却をします。 未払いの利息よりも少ない支払いが行われると、繰延利子が作成され、ローンの元本残高に追加され、負の償却が作成されます。 負の償却限度は、ローンの元本残高が特定の事前に指定された金額（通常は元のローン残高の割合として指定される）を超えることができないことを示します。 そのような制限は、借り手がローンを返済できなくなり、破産または破産を宣言せざるを得ない状況に陥ることを防ぎます。また、貸し手をデフォルトリスクから保護します。
負の償却限度の内訳
負の償却は、ローンの毎月の支払いが、元本に生じる利息を支払うのに不十分な場合に発生します。 追加の支払利息はローン残高に追加されます。 ローン残高が増加すると、支払利息が増加し、ローン残高が増加します。 したがって、「負の償却」という用語は、ローン残高を償却するには支払いが不十分であるためです。 負の住宅ローンの場合、住宅所有者は事実上、毎月より多くのお金を借りて、ローンの利息、たとえば利息のみの支払いに対する月々の支払いをカバーします。 ローンが償却を開始するまで、毎月の支払いの主要部分はありません。 この状況は、現在のキャッシュフローに役立ちますが、実際には住宅ローンの残高を返済するのには役立ちません。
多くの場合、これらのタイプのローンには、ローンで発生する可能性のあるマイナスの償却額に制限があります。これは通常、ローンの元のサイズの割合として設定されます。 負の償却限度は、ローンの元本残高が大きくなりすぎることを防ぎ、その期間の終わりまでにローンを返済するために過度に大きな支払いの増加を引き起こします。 たとえば、500, 000ドルのローンの15％の負の償却限度は、負の償却額が75, 000ドルを超えないことを指定します。
ローンの負の償却限度に達すると、ローンの支払いのリキャストがトリガーされ、新しい償却スケジュールが確立され、ローンはその期間の終わりまでに返済されます。 これは、元のローンの借り換えを交渉するのと同じくらい簡単かもしれません。
