投資スタイルとは
投資スタイルは、個別の口座または管理された資金を管理する機関のマネーマネージャーが従う方法と哲学です。 ファンドの投資スタイルは、リスクとパフォーマンスの可能性に対する期待を設定するのに役立ちます。 投資スタイルは、特定のタイプの市場エクスポージャーを探している投資家にファンドをマーケティングおよび広告する際に機関管理者が使用する重要な側面でもあります。
投資スタイルの分析
投資スタイルは、市場全体に幅広く及んでおり、機関投資家は投資家にポートフォリオのさまざまな配分のための管理ファンド戦略の幅広い選択を提供しています。 一般的に、機関投資スタイルは一般的にリスクによって区別されます。 投資家に適したリスクとリスク配分は、通常、投資家に投資信託会社の市場を支援する主要な差別化要因です。 投資家は通常、リスク許容度をまず考慮して投資スタイルの選択を開始します。リスク許容度は保守的、中程度、または積極的です。 これらのカテゴリーの中で、投資運用会社は、投資家の投資オプションをさらに広げるアクティブおよびパッシブ投資戦略を提供できます。
保守的
保守的なファンドには、多くの場合、収入と債券投資に焦点を当てた投資スタイルがあります。 このカテゴリへの投資には、マネーマーケットファンド、ローンファンド、および債券ファンドが含まれます。 保守的なファンドは一般的に所得投資としても良好であり、多くの支払利息分配または資本増価成長への再投資があります。
債券カテゴリでは、マネージャーは期間と信用の質による資金の提供に集中します。 債券クレジット投資は一般的に保守的と見なされますが、高利回りの低信用品質の投資は、保守的から中程度のリスク許容度を持つ投資家に提供される最も積極的なスタイルのファンドです。
適度な
多くの中程度のリスクの投資家は、大型の優良証券またはバリュー投資スタイルのマネージドファンドに惹かれます。 大型優良株は、配当性向が安定しており、安定した配当を行う成熟した企業であるため、投資家を引き付けることができます。 バリューファンドも収入を提供します。 一般的に、バリューストックには、本質的な価値から市場価値を割り引いたものを示す基本的な特性を備えたリスクが中程度です。 深いファンダメンタル分析と長期的な仮定に基づいて、バリュー投資はあらゆるタイプの投資家にとって優れた中核となる可能性があり、中程度のリスクのカテゴリーで特に魅力的です。
積極的
レバレッジとデリバティブをより柔軟に利用できる成長ファンド、アグレッシブ成長ファンド、キャピタルチャンスファンド、代替ヘッジファンド投資スタイルは、アグレッシブ投資家にとって最も魅力的なマネージドファンド投資スタイルです。 これらのファンドは通常、市場のベンチマークを上回ろうとする積極的に運用されるファンドです。 アグレッシブファンドは、リターンの可能性を高めるために、幅広い投資分野を網羅する場合もあります。 場合によっては、これには、新興市場、BRIC諸国、日本を除くアジアなど、世界の高成長地域に積極的に管理され、集中しているグローバル証券または国際証券が含まれます。
投資スタイルの開示
投資業界のあらゆる種類の投資マネージャーが管理するファンドには、ファンドの投資スタイルに関する詳細な情報を提供する投資ドキュメントが含まれています。 1933年の証券法と1940年の投資会社法で指示されているように、登録されたファンドはより透明です。
登録された世界では、ファンドは登録とともに目論見書と追加情報の声明を提出する必要があります。 通常、ファンドの目論見書は、ファンドの投資スタイルを理解しようとする投資家にとっての主要な情報源です。 目論見書は、投資スタイルに加えて、投資家がファンドで期待できるリスクのレベルと、ファンドが最適と思われる投資家のタイプに関する詳細も開示します。
