目次
- 料金はいくらですか？
- なぜ変わるのですか？
- 資金調達
- 住宅ローン
- クレジットカード
- 普通預金口座
- CDおよびマネーマーケットアカウント
- マネーマーケットファンド
- ボトムライン
連邦準備制度の連邦公開市場委員会（FOMC）は定期的に会合を開き、短期金利との関係を決定します。 FRBが金利を引き下げても、株式トレーダーはほとんどいつも喜びますが、金利引き下げはすべての人にとって良いニュースです。 ジェットコースターでもかまいません。 理由を調べるために読んでください。
料金はいくらですか？
FRBが「金利を引き下げる」とは、連邦基金の目標金利を引き下げるというFOMCの決定を指します。 目標金利は、銀行がオーバーナイト準備ローンで互いに請求する実際の金利のガイドラインです。 銀行間ローンの金利は個々の銀行によって交渉され、通常は目標金利に近いままです。 目標金利は、「連邦資金金利」または「名目金利」とも呼ばれます。
国内および国際的な他の多くのレートは、連邦基金のレートに直接リンクされているか、それに密接に関連しているため、連邦基金のレートは重要です。
なぜ変わるのですか？
連邦資金率は、FRBの物価安定（低インフレ）と持続可能な経済成長という目標を達成するために使用される金融政策ツールです。 連邦資金のレートを変更すると、銀行から始まって最終的に消費者にまで波及するマネーサプライに影響します。
FRBは、経済成長を刺激するために金利を引き下げます。 資金調達コストを下げると、借入と投資が促進されます。 ただし、金利が低すぎると、過度の成長とおそらくインフレに拍車をかける可能性があります。 インフレは購買力を奪い、望ましい経済拡大の持続可能性を損なう可能性があります。
一方、成長が大きすぎる場合、FRBは金利を引き上げます。 金利の引き上げは、インフレを抑制し、成長をより持続可能なレベルに戻すために使用されます。 より高価な資金調達は経済を成長の鈍化または収縮の期間に導く可能性があるため、金利は高すぎない。
資金調達
FRBの目標金利は、銀行間貸付の基礎です。 銀行が最も信用度の高い法人顧客に請求するレートは、プライムレンディングレートとして知られています。 「プライム」と呼ばれることが多いこのレートは、連邦準備制度の目標レートに直接リンクしています。 プライムは、目標レートを300ベーシスポイント（3％）上回る位置に固定されています。
消費者は、資産、負債、収入、信用力などの要因に応じて、プライムとプレミアムを支払うことができます。
利下げは、FRBの目標金利と連動する傾向があるプライムまたはその他の金利にリンクされている特定の種類の資金調達に対する利子の支払いを削減することにより、消費者がお金を節約するのに役立ちます。
住宅ローン
利率の引き下げは、住宅ローンでは有益であることがわかりますが、その影響は、消費者がどのタイプの住宅ローンを持っているか、固定か調整可能か、および住宅ローンがどのレートにリンクされているかによって異なります。
固定金利の住宅ローンの場合、金利引下げは毎月の支払い額に影響を与えません。 低利率は潜在的な住宅所有者にとっては良いことかもしれませんが、固定金利の住宅ローンはFRBの利率の変更と直接連動しません。 FRBの利下げは短期の貸出金利を変更しますが、ほとんどの固定金利の住宅ローンは長期金利に基づいており、短期金利ほど変動しません。
一般的に言えば、FRBが利下げを発行すると、調整可能な金利の住宅ローン（ARM）の支払いは減少します。 住宅ローンの支払いの変更額は、住宅ローンのリセット時に使用する金利によって異なります。 多くのARMは短期国債利回りにリンクされており、FRBまたはロンドン銀行間取引レート（LIBOR）で変動する傾向がありますが、必ずしもFRBでは変動しません。 多くのホームエクイティローンおよびホームエクイティの信用枠（HELOC）もプライムまたはLIBORにリンクされています。
クレジットカード
クレジットカードの債務に対する利下げの影響は、クレジットカードが固定金利か変動金利かによっても異なります。 固定金利のクレジットカードを使用している消費者の場合、通常、金利引下げの結果は変化しません。 変動金利の多くのクレジットカードはプライムレートにリンクされているため、通常、連邦資金の金利引下げは金利の引き下げにつながります。
クレジットカードに固定金利が設定されていても、クレジットカード会社は事前通知を行う限り、必要なときにいつでも金利を変更できます（必要な通知の条件を確認してください）。
普通預金口座
FRBが金利を引き下げると、消費者は通常、貯蓄に対する関心が低くなります。 銀行は通常、銀行預金証書（CD）、マネーマーケット口座、および普通預金口座に保持されている現金で支払われる金利を引き下げます。 通常、利下げは銀行の利率に反映されるまで数週間かかります。
CDおよびマネーマーケットアカウント
マネーマーケットアカウント（MMA）に入金された預金にも同様のアクティビティが見られます。 銀行はMMA預金を使用して、CDや財務省証券などの従来の安全な資産に投資しているため、FRBの金利引下げにより、マネーマーケットアカウントの保有者の金利が低下します。
マネーマーケットファンド
マネーマーケットアカウントとは異なり、マネーマーケットファンド（MMF）は投資アカウントです。 どちらも通常の普通預金口座よりも高い料金を支払っていますが、金利引下げに対して同じ反応がない場合があります。
FRBによる利下げに対するMMMレートの反応は、ファンドが課税対象か非課税か（地方債に投資するようなものか）に依存します。 課税基金は通常、FRBに合わせて調整されるため、利下げが行われた場合、消費者はこれらの証券が提供するより低い利率を見ることができます。
免税ステータスのため、地方自治体のマネーマーケットファンドの金利はすでに課税対象のカウンターパートよりも低くなっており、必ずしもFRBに従うとは限りません。 これらの資金は、LIBORや証券業界金融市場協会（SIFMA）市営スワップインデックスなど、さまざまなレートにリンクされている場合もあります。
ボトムライン
連邦準備制度は、その目標レートを金融政策ツールとして使用します。目標レートの変更の影響は、借り手か貯蓄者かによって異なります。 資金調達と貯蓄の取り決めの条件を読んで、あなたに関連する金利を決定してください。そうすれば、FRBが次回金利を引き下げるときに、その引き下げがウォレットにとって何を意味するかを正確に知ることができます。
