半分散の定義

半分散とは

半分散は、投資ポートフォリオの潜在的な下振れリスクを推定するために使用できるデータの測定です。 半分散は、一連のデータの平均値または目標値を下回るすべての観測値の分散を測定することにより計算されます。 半分散は、平均より小さい偏差の平方偏差の平均です。

半分散の式は

。。。 半分散= n1×rt

セミバリアンスは何を伝えますか？

半分散は分散と似ていますが、平均未満の観測値のみを考慮します。 セミバリアンスは、ダウンサイドリスクの尺度を提供するため、ポートフォリオ分析または資産分析の有用なツールです。

標準偏差と分散はボラティリティの尺度を提供しますが、半分散は資産の負の変動のみに注目します。 半分散は、ポートフォリオが投資家の目標リターン以上の平均を上回るすべての値を中和するため、ポートフォリオが被る可能性のある平均損失を計算するために使用できます。

リスク回避投資家の場合、半分散を最小化することにより最適なポートフォリオ配分を決定することで、ポートフォリオの価値が大幅に低下する可能性を減らすことができます。

重要なポイント

• 半分散式は、ポートフォリオの下落リスクを測定するために使用できます。半分散は、データセットの平均を下回る観測値のみを考慮します。