目次
- 1.デイトレーディング
- 2.ポジション取引
- 3.スイング取引
- 4.スキャルピング
- 取引固有のコスト
- ボトムライン
アクティブトレーディングとは、短期的な株価チャート上の価格変動から利益を得るための短期的な変動に基づいて証券を売買する行為です。 アクティブなトレーディング戦略に関連する考え方は、パッシブまたはインデックス付きの投資家に見られる長期のバイアンドホールド戦略とは異なります。 アクティブなトレーダーは、短期的な動きと市場動向の把握が利益を生むと信じています。
アクティブな取引は、市場の平均を上回ろうとしている人々にとって人気のある戦略です。
アクティブな取引戦略を達成するために使用されるさまざまな方法があり、それぞれ適切な市場環境と戦略に固有のリスクがあります。 最も一般的な4つのアクティブな取引戦略と、各戦略の組み込みコストを以下に示します。
重要なポイント
- アクティブトレーディングは、収益性の高いトレードを特定してタイミングを調整することにより「市場を打ち負かす」戦略であり、多くの場合、保有期間が短いアクティブトレーディングには、採用できる一般的な戦略がいくつかあります。デイトレーディング、ポジショントレーディング、スイングトレーディング、スキャルピング4つの人気のあるアクティブな取引方法です。
1.デイトレーディング
デイトレードは、おそらく最も有名なアクティブな取引スタイルです。 多くの場合、アクティブな取引自体の仮名と見なされます。 デイトレードは、その名前が示すように、同じ日に証券を売買する方法です。 ポジションは取られたその日内に締め切られ、ポジションは一晩中保持されません。 伝統的に、デイトレードは専門家やマーケットメーカーなどのプロのトレーダーによって行われます。 しかし、電子取引はこの慣行を初心者トレーダーに開放しました。
2.ポジション取引
実際、ポジション取引は買い取り戦略であり、アクティブな取引ではないと考える人もいます。 ただし、ポジショントレーダーは、上級トレーダーによって行われた場合、アクティブトレーディングの一形態になります。 ポジショントレーディングでは、長期チャート（毎日から毎月）を他の方法と組み合わせて使用し、現在の市場の方向性の傾向を判断します。 このタイプの取引は、トレンドに応じて、数日から数週間続き、時には長く続くこともあります。
トレンドトレーダーは、連続する高値または低値を探して、セキュリティのトレンドを判断します。 トレンドトレーダーは、「波」に飛び乗って、市場の動きの上下両方から利益を得ることを目指しています。 トレンドトレーダーは市場の方向を決定しようとしますが、価格レベルを予測しようとはしません。 通常、トレンドトレーダーは、トレンドが確立した後、トレンドにジャンプし、トレンドが崩れると、通常、ポジションを終了します。 これは、市場のボラティリティが高い期間では、トレンド取引がより困難になり、そのポジションが一般的に減少することを意味します。
3.スイング取引
トレンドが崩れると、スイングトレーダーは通常ゲームに参加します。 トレンドの終わりには、通常、新しいトレンドがそれ自体を確立しようとするため、ある程度の価格変動があります。 スイングトレーダーは、価格のボラティリティが始まると売買します。スイングトレードは通常、1日以上開催されますが、トレンドトレードよりも短時間です。 スイングトレーダーは、多くの場合、テクニカル分析またはファンダメンタル分析に基づいて一連の取引ルールを作成します。
これらの取引ルールまたはアルゴリズムは、いつ証券を売買するかを識別するように設計されています。 スイングトレーディングアルゴリズムは正確である必要はなく、価格変動のピークまたは谷を予測する必要はありませんが、何らかの方向に動く市場が必要です。 レンジバウンドまたは横向き市場は、スイングトレーダーのリスクです。
4.スキャルピング
スキャルピングは、アクティブなトレーダーが採用する最も迅速な戦略の1つです。 これには、ビッドアスクスプレッドと注文フローに起因するさまざまな価格ギャップの活用が含まれます。 この戦略は通常、スプレッドを作成するか、ビッド価格で買い、アスク価格で販売して、2つの価格ポイントの差を受け取ります。 スキャルパーは短期間ポジションを保持しようとするため、戦略に関連するリスクが減少します。
さらに、スキャルパーは大きな動きを利用したり、大量の動きを試みたりしません。 むしろ、頻繁に発生する小さな動きを利用して、より小さなボリュームをより頻繁に移動しようとします。 取引あたりの利益のレベルは小さいため、スキャルパーは取引の頻度を増やすために、より流動的な市場を探します。 また、スイングトレーダーとは異なり、スキャルパーは、突然の価格変動の傾向がない静かな市場を好むため、同じビッド/アスク価格で繰り返しスプレッドを行う可能性があります。
取引戦略に固有のコスト
アクティブトレーディング戦略がかつてプロのトレーダーによってのみ採用されていた理由があります。 社内の仲介会社を持つことは、高頻度取引に関連するコストを削減するだけでなく、より良い取引執行を保証します。 手数料の削減と執行の改善は、戦略の収益性を向上させる2つの要素です。 これらの戦略を正常に実装するには、通常、大量のハードウェアとソフトウェアを購入する必要があります。 リアルタイムの市場データに加えて、これらのコストにより、個々のトレーダーにとってアクティブな取引はいくぶん法外になりますが、完全には達成できません
これが、買い持ちのスタンスを取る受動的でインデックス付きの戦略が、手数料と取引コストを低くし、収益性の高いポジションを販売する場合の課税対象イベントを低くする理由です。 それでも、受動的な戦略は幅広い市場指数を保持しているため、市場に勝つことはできません。 アクティブなトレーダーは、取引利益がコストを上回り、長期戦略を成功させることを期待して、「アルファ」を求めます。
4一般的なアクティブな取引戦略
ボトムライン
アクティブなトレーダーは、前述の戦略の1つまたは多くを使用できます。 ただし、これらの戦略に取り組むことを決定する前に、それぞれに関連するリスクとコストを調査し、検討する必要があります。
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