定量的取引では、利用可能な取引機会を特定して活用するために、単純または複雑な数学モデルに基づいたコンピューターアルゴリズムとプログラムを使用します。 バックエンドでは、クォントトレーディングには、利益機会を特定することを目的とした履歴データの調査作業も含まれます。 クォント取引は、高頻度、アルゴリズム、裁定取引、自動取引のために個人レベルおよび機関レベルで広く使用されています。 このような定量分析および関連する取引活動に関与するトレーダーは、一般にクォントまたはクォントトレーダーとして知られています。
定量的トレーディングはどのように進化しましたか？
以前は、市場は物理的でフロアベースであり、トレーダーとマーケットメーカーが相互作用し、セキュリティ、価格、数量について合意し、紙で取引を決済していました。 他の資格の中でも、大声でクリアな声と優れた強力なビルドは、トレーディングフロアで印象的だったので、仕事の志望者の資産と考えられました。 グローバルなリーチと拡大を備えた市場がデジタル化すると、フロアは空になりました。 提供するものはほとんどなかったが大きな声がするトレーダーは消え始め、コンピューターに精通した技術者に道を譲りました。 電子市場は大幅な拡大、取引データの大量、新しい資産と証券を提供し、データマイニング、調査、分析、自動取引システムの機会がありました。 過去20年間で、MBAとPh.D。 金融、コンピューターサイエンス、さらにはニューラルネットワークの所有者も、評判の高い取引機関でトレーダーの仕事を引き受けています。
クオントレーダーのプロフィール ：
クォントトレーダーは、生成された取引利益に基づいて高額のボーナスを支払うハンサムな給料のために、小規模、中規模、または大規模の取引会社で働くことができます。 雇用主には、グローバルな投資銀行/ヘッジファンド/裁定取引会社から小規模の地元取引会社までの取引デスクが含まれます。 今日、確立された企業でトレーダーの仕事を得るには、実績のある経験豊富なトレーダーでない限り、定量ストリーム（MBA、Ph.D.、CFA）の専門修士号が必要になることがよくあります。 経験の浅い若いクオンツは、小規模な会社から始めたり、ジュニアアナリストとしてスタートして、長期間にわたって仕事をすることができますが、競争の激しい分野です。
起業家としての態度を持っている他の数人は、独自の取引システムを開発して運営しています。
彼らが金融会社で働いているか自分自身で働いているかに関係なく、クオンツは通常以下を持っています：
-コンピューターの使用に関する専門知識
-1つ以上のプログラミング言語の実践的な知識
-取引システムと自動化の可能性の構築とカスタマイズに関する知識
-データフィードと使用法に関する知識
-データマイニング、研究および分析能力
-リスクテイキング能力とトレーダーの気質
-新しい戦略と機会を継続的に発見するための革新的な考え方
クォントトレーダーのインフラストラクチャ要件 ：
-ブルームバーグデータターミナルなどの市場データにアクセスするためのシステム。取引の流れに適合する必要な技術的および定量的な分析ツール（ボリンジャーバンド、チャートなど）を利用できます。
-プログラミング言語と互換性のあるコンピューターシステム-トレーダーコミュニティではPerl、C ++、Java、Pythonが一般的です
-特定された戦略をバックテストするための、歴史的および/またはリアルタイムのデータ可用性
-通常、ダイレクトマーケットアクセスによる証券/取引口座への自動アクセス
上記を使用して、クォントトレーダーは通常、次のアクティビティを実行します 。
-取引戦略の特定：単純な価格ボリュームの数値、または複雑な数学モデルに基づくことができます
-取引戦略に基づいた作業アルゴリズム/プログラム/システムの開発と構築
-プロトタイプをバックテストして、実際の実装と必要なカスタマイズを確認します。特定したら、履歴/ライブテストデータの戦略をバックテストして、実際の実行可能性を評価することが非常に重要です。 必要に応じてさらなる変更が組み込まれます
-リスク管理基準を含める：シナリオ分析を実行し、ストップロスメカニズム、資本配分制限などを実装して、システムを可能な限り保護します。
-公開市場での取引執行のためのライブフィードにシステムを実装します。定量的なセットアップを実行し、利益を上げる可能性を継続的に観察します。 特定された拡張機能または障害がある場合、それに対するさらなるカスタマイズ
-新しい戦略の特定に関する継続的な取り組み
-さらに、研究部門内のバックグラウンドで動作し、取引部門のトレーダーに取引のヒントを提供します
クオントレーダーの仕事は、長時間労働を伴う継続的かつ厳密なプロセスです。 現在の取引はコンピューター対コンピューター市場になっているようです。そこでは、人間のトレーダーの貢献は、カウンターパートによって開発されたものよりも良い取引をするのに十分スマートなコンピュータープログラムの構築に限られています。 市場全体に組み込まれた自動化が進むほど、利益の機会が日を追うごとに薄くなるため、より効率が必要になります。
ボトムライン
クォントトレーダーの仕事とそれに関連する特典は非常に有利に見えますが、この競争の激しい分野に適格なものには、多面的なスキル、知識、気質が必要です。 定量的トレーダーは通常、中程度の成功率を持ち、多くは燃え尽きにより数年後に多様化するか、他のストリームに移動します。 必要なすべてのインフラストラクチャ、スキル、知識とは別に、クオンツとして成功するには正しい考え方が必要です。
