投資銀行とマーチャントバンク：概要
投資銀行と加盟銀行は、互いに非常に異なるサービスを実行する異なる種類の金融機関です。 しかし、これらの2つの機関の機能を理論的に分離する細線は、活動がしばしば互いの領域に流れ込むため、ぼやける傾向があります。
すべてを理解するために、各エンティティの真の機能の内訳には、次の広範な責任と特徴が含まれます。
投資銀行
投資銀行の活動は通常、機関ごとに異なります。 小規模のブティック投資銀行は、専門分野の狭い分野に焦点を絞ることがあります。
純粋な投資銀行は、主に公募（IPO）を通じて債務または株式を登録および発行し、これらの投資を公開市場で販売することにより、企業、政府、および地方自治体の資金調達を担当しています。 投資銀行は伝統的にこれらの証券を大規模に引き受けて販売しています。
また、株式販売を通じて企業の合併と買収を促進し、企業に調査と財務コンサルティングを提供します。 投資銀行は、銀行およびアドバイザリーサービスを提供するため、手数料ベースの場合があります。 彼らはまた、クライアントから利子や他のリースから収入を得ることができるため、ファンドベースかもしれません。
今日の金融業界の投資銀行の例には、バークレイズ（BCS）、UBS（UBS）、クレディスイス（CS）などがあります。
マーチャントバンク
投資銀行と同様に、提供される商品の正確なリストは、問題のマーチャント銀行によって異なります。 興味深いことに、「マーチャントバンク」という用語は、投資銀行を表すために使用される英国の用語でした。
従来の販売銀行は、主に国際的な資金調達と引受業務を行っています。 これらには、外国企業の投資、外国の不動産投資、貿易金融、国際取引の円滑化が含まれますが、これらに限定されません。
加盟銀行は、信用状の発行、資金の国際移転、取引および取引技術に関するコンサルティングに関与する場合があります。 これらの銀行は、顧問やその他の関連サービスを顧客に提供しているため、手数料からお金を稼いでいます。
今日の主要なマーチャントバンクには、JPモルガン（JPM）、ゴールドマンサックス（GS）、シティグループ（C）が含まれます。
主な違い
2つのタイプの銀行は両方とも金融の領域内で動作しますが、いくつかの重要な全体的な違いがあります。 原則として、投資銀行はIPOと大規模な公的および私的株式の提供に焦点を当てています。 マーチャントバンクは、創造的なエクイティファイナンス、ブリッジファイナンス、メザニンファイナンス、および多数の非常に詳細な企業向けクレジット商品を提供することで、小規模企業に集中する傾向があります。
投資銀行は大企業に集中する傾向がありますが、商業銀行は、ベンチャーキャピタル会社にとって適切なサービスを提供するには大きすぎますが、大規模な取引所で魅力的な公開株式を提供するには小さすぎます。
ベンチャーキャピタルと公募のギャップを埋めるために、より大きな商人の銀行は他の金融機関と個人的に株式を置く傾向があり、その過程で、強いバランスステートメントを示すと信じている企業の所有権の大部分を占めることが多い、そして強力な成長の可能性。
商人は顧客に貿易金融商品を提供しますが、ほとんどの投資銀行の顧客は貿易金融とそれに関連するさまざまなクレジット商品の必要性を超えたため、投資銀行はほとんどそうしません。
特別な考慮事項
投資銀行は主に大手ミューチュアルファンドハウスなどの大企業にサービスを提供していますが、プライベートウェルスマネジメント部門およびプライベートクライアントサービス部門を通じてプライベート投資家にコンサルティングサービスを提供することもできます。 提供される調査には、通常、さまざまな株式投資の「買い」および「売り」の評価が含まれています。
マーチャントバンクは、通常世界中にビジネスを持つ中小企業や富裕層にサービスを提供しています。 ただし、一般の人々にはサービスを提供しません。
重要なポイント
- マーチャントバンクは、国際金融、企業向けビジネスローン、および引受にサービスを提供します。投資銀行は通常、手数料ベースまたはファンドベースであり、クライアントにさまざまなサービスを提供します。 投資銀行には、個人や大企業などの幅広い顧客がいます。
