不動産への投資は非常に有利な場合がありますが、不動産投資を始めるには大量の資本が必要です。
そうは言っても、手持ちの数十万ドルを持っていない場合、物理的な資産を購入せずに不動産に投資する他のオプションがあります。
REITへの投資
REIT、または不動産投資信託は、不動産および住宅ローンや住宅ローン債券などの関連資産を所有および管理する会社です。 REITの収入と資産の大部分は不動産にリンクしている必要があります。 REITの資格を得るには、企業はこれらの基準に加えて、証券取引委員会によって定義された追加の規則を満たしている必要があります。
- 不動産資産に総資産の少なくとも75％を投資する不動産賃貸または住宅ローンの利子からの総収入の少なくとも75％を獲得するREITとして1年目以降に最低100人の株主がいる5人以下の個人が所有する株式の50％を超える株主配当としての課税所得の少なくとも90％
この最後のルールは、個人投資家にとって重要です。 REITは単に不動産を所有する会社ではありません。 彼らは投資家にキャッシュフローを提供する企業です。 配当再投資でREITに投資する場合、個々の不動産を自分で購入できるポイントに達するまでポートフォリオを成長させるか、管理された不動産ポートフォリオに投資し続けることができます。
不動産中心の会社に投資する
不動産を所有および管理する多くの企業は、REITとして構成されていません。 これらの企業の株式は通常REITよりもはるかに低い配当を支払いますが、企業は利益を再投資して拡大する自由があります。
他の業界の一部の企業は、それが提供する主要なサービスではないにもかかわらず、不動産会社のように振舞います。 例には、ホテルチェーン、リゾートオペレーター、ショッピングモールとストリップモールのマネージャーが含まれます。
もちろん、伝統的な不動産会社も投資に利用できます。 企業には、RE / MAX Holdings Inc.（RMAX）などの不動産サービス会社、CBRE Group（CBG）などの商業用不動産業者、Equity One（EQY）などのショッピングセンター会社が含まれます。
個々の株式投資と同様に、投資を決定する前に常に十分な調査を行ってください。 ポートフォリオの残りの部分に比べて1つの株または業界に多額の投資をすると、ポートフォリオの集中リスクにさらされます。
住宅建設への投資
不動産とは、単に既存の企業から売買することだけではありません。 成長を続ける大都市圏の新しい地域の開発を担当する住宅建設業者の業界全体があります。 これらの企業は、住宅建設プロセスの複数の側面に関与している可能性があります。
住宅建設業者を評価するときは、ビジネスのすべての側面を見てください。 会社が非常にハイエンドまたはローエンドの家にのみ焦点を当てている場合、会社が不動産パフォーマンスの低い地域に焦点を当てているかどうかを自問し、不動産の傾向と焦点を比較します。
大規模な住宅建設業者には、Lennar Corp.（LEN）、DR Horton Inc.（DHI）、KB Home（KBH）、PulteGroup Inc.（PHM）およびNVR Inc.（NVR）が含まれます。
住宅建設業者のパフォーマンスは、経済と高度に相関する可能性があることに留意してください。 仕事の成長が強いとき、人々は新しい家を買いたいです。 経済が低迷するとき、新しい住宅販売は落ちる傾向があります。
不動産投資信託への投資
不動産投資で最も難しいハードルの1つは、多様化です。 株式市場の個人投資家として、幅広い投資を見つけることは難しくありません。 多くの企業の株式は十分な低価格で取引されているため、計画を通じて合理的な価格で多様なポートフォリオを実現できます。 不動産はかなり異なります。 不動産では、通常、単一の資産のコストは6桁の範囲に収まります。 そのレベルで取引しているのは、バークシャーハサウェイ社（BRK.A）の1社のみです。 4桁のレベルに達する在庫はほとんどありません。
不動産の多様化を図るために、投資家は不動産に特化したミューチュアルファンド、インデックスファンド、ETFに目を向けることができます。 一部の不動産ファンドは、主に不動産ストックに投資される従来の投資信託と同じように機能します。 他の投資家はREITに焦点を当てているか、不動産の直接購入さえもしています。
人気のあるREIT ETFの例は、Vanguard REIT ETF（VNQ）です。 このETFは株式のように取引されますが、REITのポートフォリオに即座にさらされます。 このファンドは145種類の株式を保有しています。 上位には、Simon Property Group Inc.（SPG）およびPublic Storage（PSA）が含まれます。
ボトムライン
個々の不動産に投資するには多くの資金が必要であり、高いリスクが伴います。 株式市場で利用可能な他のオプション（REIT、ミューチュアルファンド、ETF）に投資すると、数十万ドルを投資することなくポートフォリオの不動産エクスポージャーを得ることができます。 他の投資と同様に、不動産や関連会社への投資にはリスクが伴います。 購入前に投資オプションを評価して、投資目標と一致するようにします。
近年、アメリカと世界の不動産は好調に推移していますが、すべての市場が同じではありません。 いくつかの不動産エクスポージャーは、他の市場の変動に対する優れたヘッジを提供しますが、不動産バブルと住宅ローンの危機に見られるように、不動産が集中しすぎると、不動産市場が悪化したときに損失にさらされます。
ただし、投資目標と不動産の役割を十分に理解すれば、自信を持って投資し、短期および長期の投資目標の両方で不動産をポートフォリオの一部にすることができます。
