実質収益率はいくらですか？
実質収益率は、投資で実現される年間収益率であり、インフレまたはその他の外的要因による価格の変動に合わせて調整されます。 この方法は、名目収益率を実際の条件で表現します。これにより、一定の資本レベルの購買力が一定期間維持されます。 インフレなどの要因を補正するために名目収益率を調整すると、名目収益率が実際の収益であるかどうかを判断できます。
実質収益率の計算式は
。。。 実質収益率=名目金利-インフレ率
実質収益率の計算方法
実質収益率は、名目金利からインフレ率を引いて計算されます。
実質収益率とは何ですか？
実質収益率から何がわかりますか？
あなたのお金を投資する前に、投資の実際の収益率を知ることは非常に重要です。 それは、インフレが時が経つにつれて価値を低下させる可能性があるからです。ちょうど税金もそれを削り取っているのです。
投資家は、特定の投資に伴うリスクが、実際の収益率を考慮して許容できるものであるかどうかも考慮する必要があります。 特に高インフレの期間中に、名目値ではなく実際の値で収益率を表現すると、投資の価値をより明確に把握できます。
重要なポイント
- 実質収益率は、インフレまたはその他の要因に応じて調整された収益です。 収益率を調整することで、投資パフォーマンスのより良い尺度が提供され、リスク対報酬の測定がより効果的になります。通常、名目収益率は常に実際の収益率よりも高くなります。
実質収益率の使用方法の例
あなたの銀行があなたの普通預金口座の資金に年間5％の利息を支払うと仮定します。 インフレ率が現在年間3％の場合、貯蓄の実質収益率は2％です。 つまり、貯蓄の名目収益率が5％であっても、実際の収益率は2％に過ぎません。つまり、貯蓄の実質価値は1年間で2％しか増加しません。
別の言い方をすれば、車を購入するのに10, 000ドルがあると仮定しますが、車を取得した後に小さなキャッシュクッションが残るように、購入する前に1年間お金を投資することにします。 5％の利息を稼ぐと、12か月後には10, 500ドルになります。 ただし、同時期にインフレにより価格が3％上昇したため、同じ車の価格は10, 300ドルになりました。 その結果、車を購入した後に残っている金額は、購買力の増加を表し、200ドル、つまり初期投資の2％です。 これは、インフレの影響を考慮した後に得た金額を表すため、実際の収益率です。
あるいは、2024年11月15日に満期となるバンクオブアメリカ債券の名目金利を考えてみましょう。この債券は2019年1月時点で8.57％の名目金利を支払います。2018年のインフレ率は1.9％でした。 債券の実質収益率は6.67％、つまり8.57％から1.9％を引いたものです。
実質収益率と名目金利の違い
金利は、名目金利と実質金利の2つの方法で表現できます。 違いは、名目金利はインフレに対して調整されていないのに対し、実質金利は調整されていることです。 結果として、名目金利はほとんど常に高くなりますが、デフレ、またはマイナスのインフレが起こるまれな時期を除きます。
名目収益率と実質収益率の潜在的な二分法の例は、1970年代後半と1980年代初頭に発生しました。 普通預金口座の二桁の名目金利は一般的でしたが、二桁のインフレもそうでした。 価格は1979年に11.3％、1980年に13.5％上昇しました。したがって、実質収益率は名目上の相当物よりも大幅に低くなりました。
投資家は名目金利または実質金利を使用すべきですか？ 実際のレートは、投資がどのように実行されているかを正確かつ歴史的に示しています。 しかし、私たちは「今ここ」の世界に住んでいるので、名目金利は投資商品で宣伝されています。
実質収益率の使用の制限
実質収益率の主な制限は、税金や機会費用などの他の費用を常に考慮しているわけではないため、必ずしも正確ではない可能性があることです。 インフレもありますが、これは誤計算される可能性があります。 同様に、ほとんどのインフレ率はトレーリングベースで見積もられていますが、これは今後のインフレを示唆するものではありません。
実質収益率の詳細
実質収益率と名目金利の違いについて詳しくは、実質金利と名目金利の違いについてお読みください。
