退職後の時間を節約するための最良の方法、つまり時間枠に基づいた従来の資産配分を示す多くの理論があります。 これには、収入の多様化と配当を達成するため、または市場リスクをヘッジするための代替資産クラスが含まれます。 退職時に配当を使用することには、長所と短所の両方があります。
重要なポイント
- 投資家は、株式を購入した会社の一部を所有し、利益の一部も配当として支払われる権利を得ます。配当は、優先株主に対しては固定金利で、普通株式株主に対しては変動金利で支払われます配当は四半期ベースで最も一般的に見られます。配当は、安定した収入の提供を提供することにより、ボラティリティとインフレをヘッジするために使用できます。配当を伴う退職ポートフォリオ。 配当金は所得税率で課税され、これはキャピタルゲイン率よりも高くなります。
配当金の仕組み
配当が退職貯蓄の最良の選択肢であるかどうかを判断する前に、配当の仕組みを理解することが重要です。 投資家が株式を購入すると、購入した株式数に基づいて会社の比例所有者になります。 この関係により、会社が達成した利益は、次の2つの方法のいずれかで株主と共有されます。
- 配当は1株ごとに支払われます。 投資家が100株を所有しており、会社が1株当たり0.50ドルの配当を宣言すると、投資家は合計配当50ドルを受け取ります。会社の株価は時間とともに上昇し、投資家が所有する株式の価値が高まります。感謝。
配当金は通常、四半期ごとに現金で支払われ、宣言された配当金を受け取るには、配当落ち日までに所有する必要があります。 優先株式を所有する株主は固定金利の配当を受け取り、普通株式の株主は変動金利の配当を受け取ります。
配当の長所と短所
長所
ほとんどの投資家は、投資パフォーマンスの低下、元本の喪失、高インフレの絶え間ない脅威に懸念を抱いています。 配当金は、これらのリスクに対するヘッジを提供すると同時に、退職のために節約することができます。
株式投資は投資家にとってはより高い収益の可能性にとって魅力的ですが、市場内のボラティリティは投資家が退職のために貯蓄することに対する懸念の原因になります。 株式投資を通じた資本増価にのみ焦点を合わせても、退職貯蓄目標を達成するために投資家が必要とする一貫性が得られない場合があります。 配当金を支払う株式を資産配分に追加すると、株式ポジションの損失を軽減できます。
投資家は配当を使用して、長期的に上昇するインフレをヘッジできます。 金利は最近比較的低くなっていますが、インフレーションは依然として投資収益に腐食性の影響を及ぼします。 配当を支払う株式のポジションを保持している投資家は、退職のために貯蓄しながら、より高いインフレ率をうまくナビゲートできるかもしれません。
短所
投資家が株式ポジションの資本増価を一見安定した配当支払いで補うことを望む理由はありますが、考慮すべき注意点があります。 配当は保証されていません。 一貫した支払いへの依存は、貯蓄予測を間違った方向に歪める可能性があります。 企業が配当を宣言しないと決めた場合、投資家は貯蓄目標を達成できなくなる可能性があります。
配当は、投資家が該当する所得層に応じた適格な配当税率で課税されますが、評価された株式の売却に関連する利益は低いキャピタルゲイン率で課税されます。 より高い税金を支払うことは、退職時に収入を得る時が来たときに有害な影響を与える可能性があります。
配当は安定した成長とインフレに対するヘッジの機会を提供する可能性がありますが、退職のために貯蓄する投資家はこの投資戦略の潜在的な欠点を認識する必要があります。
