目次
- ボリュームレポートと流動性
- ティックボリュームを見る
- ボリュームクラスター
- チャートパターンについて
- 建玉の解釈
- ボトムライン
多くのトレーダーは株式のテクニカル分析でボリュームを使用する方法を知っていますが、先物市場のコンテキストでボリュームを解釈するには、株式よりも先物のボリュームに関する研究がかなり少ないため、さらなる理解が必要になる場合があります。
ここでは、先物市場の出来高を見るときに知っておくべきことのいくつかを一般的に見ていきます。
重要なポイント
- 先物トレーダーは、株価チャートを見るときよりも理解が必要な重要な洞察を得るために取引量を調べることができます。たとえば、ティック量は一部の先物契約の日中の量を測定するための優れたツールです。そして、与えられた原資産においてどれだけのお金のトレーダーがリスクにさらされているか。
ボリュームレポートと流動性
各先物契約のボリューム（個々の契約が標準の配達月数を指定している場合）は、市場の総ボリュームまたはすべての個々の契約の総ボリュームとともに広く報告されます。 これらの量の数値は、問題の取引日の翌日に報告されますが、見積もりは現在の取引日を通して定期的に掲載されます。 特定の契約については、そのような見積もりは1時間ごとに定期的に投稿される場合があります。
先物市場でのボリュームの最も基本的な使用は、流動性に関連してボリュームを分析することです。 先物トレーダーは、最も流動性が高い場所で最高の約定約定を受け取ります。これは、ボリュームで最もアクティブな配達月に発生します。 それでも、契約が2か月目から移動すると、トレーダーはポジションを最も近い配達月に移動し、ボリュームの自然な増加を引き起こします。 対照的に、納期が近づくと、数量は減少します。 したがって、1か月分の出荷量だけを見ると、市場活動の1次元の画像が得られます。
総ボリュームを見る：ティックボリューム
トレーダーは、すべての契約の集合のボリュームを分析して、分析に複数のディメンションを与える必要があります。 総量の測定は、個々の配達月の出入りに基づいて参加の増加と減少のパターンを平準化します。
株式市場の用語では、総量を使用して市場の全体像を把握することは、同様のグループ、おそらく特定の業界グループのすべての株の量を合計することです。 これにより、特定の契約のボリュームが非常に少なかった期間にわたってスムーズになります。
日中の見積もりとしても、先物市場では総量がすぐに利用できない場合があるため、ティック量が代替として使用されます。 ティックボリュームは、特定の時間間隔で発生するボリュームに関係なく、価格が変化する回数です。 ティックボリュームが実際のボリュームに関連する理由は、市場が活発になるにつれて、価格が頻繁に変化するためです。
たとえば、30分のボリュームパターンを持つチャートの場合、各間隔のティックボリューム（30分間のティック数）を1日の最初の30分と比較し、パーセンテージとして記録できます。初期ティックボリュームの。 これにより、後続のすべてのティックを関連付けることができる日のベースラインボリュームが確立されます。
取引日の終わりのボリュームクラスター
取引日の両端でボリュームがクラスター化されることが予想されることに注意してください。 午前中、トレーダーが終夜のニュースやイベント、および終値後に計算および分析される前日のデータに反応しているため、注文は早く市場に入力されます。
トレーダーが現在の日の価格変動に基づいてポジションをジャグリングするため、一日の終わりはアクティブになる傾向があります。 通常、終値はその日の最も信頼できる値です。
チャートパターンについて
日中取引のボリュームは、トレーダーが休憩する午前中の最低ボリュームを示す丸い底の形成など、典型的なチャートパターンを表示します。 ただし、個々の問題のパターンは、これらのパターンと異なる場合があります。
たとえば、ヨーロッパの通貨は、当時の市場でヨーロッパのトレーダーがpre延しているため、深夜までずっと持続的な高ボリュームを示しています。 そのようなパターンを説明するには、特定の期間の今日の30分間のボリュームを、同じ期間の以前の平均ボリュームと比較します。
建玉を使用したボリュームの解釈
建玉とは、先物市場のこれらの参加者が優れた取引を行っているかどうかを測定することです。 建玉は、1つの市場または契約におけるすべての建玉の純価値であり、その市場で可能なボリュームの深さを表します。 1日あたりの契約数は少ないが、建玉が多い市場は、価格が適正な場合にのみ市場に参入する参加者が多いことをトレーダーに伝えます。
市場への新たな関心は、新たな買い手または売り手をもたらし、これにより建玉の価値が高まる可能性があります。 対応する価格の急速な上昇に伴って建玉が増加すると、より多くのトレーダーがロングポジションに入る可能性が高くなります。 とはいえ、先物契約の新しい買い手ごとに新しい売り手がいる必要がありますが、売り手は価格変動の上下から利益を得ることを期待して、数時間または数日間ポジションを保持しようとしている可能性があります。
建玉はポジショントレーダーに起因しますが、そのようなトレーダーははるかに長い期間、ロングポジションを保持する意思があります。 価格が上昇し続ける場合、ロングはより長い期間ポジションを維持する能力を持ち、ショートはポジションから追い出される可能性が高くなります。
量の変化と先物市場への建玉を解釈するためのいくつかの経験則は次のとおりです。
- 上昇するボリュームと上昇する建玉はトレンドの確認です。上昇するボリュームと下降する建玉はポジションの清算を示唆します。下降するボリュームと上昇する建玉は緩やかな蓄積の期間を指します。下降するボリュームと下降する建玉混雑段階を描写します。
ボリュームと建玉は、次のように取引を導くために実用的な意味で使用できます。
- 展示トレンドの期間中に建玉が増加します。蓄積段階では、建玉が構築されている間、ボリュームが減少する場合がありますが、ボリュームが時折急上昇します。
ただし、これらのルールには例外があります。特に、日またはボリュームが「ノルム」と異なることが予想される場合は例外です。 たとえば、音量は通常、週の最初の日、休日の前日、および夏の期間全体で軽くなります。 また、トレンド市場の金曜日と月曜日のボリュームは実際にはより重い場合があります。 多くの場合、週末の前にポジションの清算が行われ、週の最初の日にポジションが再入力されます。 最後に、株価は先週、株価指数先物、株価指数オプション、株価オプションがすべて同じ日に失効するトリプルウィッチの日に重い傾向があります。
ボトムライン
量と建玉は、先物市場での取引決定を導くための不可欠な手段ですが、いつものように、これらの指標は無関係な市場の出来事に関連して考慮されるべきです。 市場の状況を最も明確に把握するには、できるだけ多くの要因を考慮する必要があります。
