目次
- ペニー株とは？
- ペニー株が危険なのはなぜですか？
- ペニーストック詐欺
- 2つの一般的なペニーストックの誤a
- 適切なペニーストックの選択
- ボトムライン
成功する企業は生まれません。 企業は通常、他の皆と同じように、謙虚な始まりから昇進まで自分の道を歩まなければなりません。 残念ながら、次の大きなものを見つけることは、次のAmazon（AMZN）またはFacebook（FB）を手に入れることを望んで、ペニー株を精査することを意味すると考える投資家もいます。 ほとんどの場合、この戦略は成功しません。 ペニー株にあなたの希望を固定することはあなたに無一文を残すことができる理由はここにあります。
重要なポイント
- ペニー株は、主要な市場取引所の外で低価格で取引される小さな時価総額を持つ高リスク証券です。歴史と情報の不足、ならびに低流動性は、ペニー株をよりリスクの高いものにします。適切なペニーストックを選択することは、デューデリジェンスを行い、会社の財務を調べることを意味します。
ペニー株とは？
ペニー株は、通常、主要な市場取引所の外で、比較的低い株価で取引される、時価総額が小さい高リスク証券です。 投資家は、正しい選択をすることを期待してハイリスク投資を提供するトップディスカウントブローカーで口座を開設します。
ペニーストックという用語は、一般的にマイクロキャップと交換可能に使用されます。 技術的には、マイクロキャップ株式は時価総額に基づいてそのように分類され、ペニー株式は価格の観点から見られます。 定義は異なりますが、一般的に、時価総額が5, 000〜3億ドルの株式はマイクロキャップです。 5000万ドル未満は、ナノキャップと呼ばれます。
証券取引委員会（SEC）によると、5ドル未満で取引される株式はペニー株です。 ピンクのシートまたは店頭の掲示板（OTCBB）で取引される株式はペニー株と見なされます。
主要な取引所で取引する代わりに、ペニー株は店頭またはピンクのシートで取引されます。
ペニー株が危険なのはなぜですか？
ペニー株とマイクロ株について知っておくべき主なことは、通常の株よりもはるかにリスクが高いということです。 4つの主要な要因により、これらの証券は優良株よりもリスクが高くなります。
情報不足
投資戦略を成功させるための鍵は、十分な情報を得て、十分な情報に基づいた意思決定を行うことです。 マイクロキャップストックの場合、情報を見つけるのははるかに困難です。 ピンクシートに記載されている会社は、証券取引委員会（SEC）に提出する必要がないため、ニューヨーク証券取引所（NYSE）およびナスダックに代表される株式ほど公的に精査または規制されていません。 さらに、マイクロキャップストックについて入手可能な情報の多くは、信頼できる情報源からのものではありません。
最低基準なし
OTCBBおよびピンクシートの在庫は、取引所に留まるために最低限の標準要件を満たす必要はありません。 時々、これは株式がこれらの交換の1つにある理由です。 企業が主要な取引所のいずれかでその地位を維持できなくなると、会社はこれらの小規模な取引所のいずれかに移動します。 OTCBBでは、企業がタイムリーな文書をSECに提出することを義務付けていますが、ピンクのシートにはそのような要件はありません。 最低限の基準は、一部の投資家の安全クッションとして、また一部の企業のベンチマークとして機能します。
歴史の欠如
マイクロキャップストックとみなされる企業の多くは、新たに設立されたか、倒産に近づいています。 これらの企業は、一般的に実績が乏しいか、まったくありません。 ご想像のとおり、この履歴情報の欠如により、株の潜在力を判断することは困難です。
流動性
株式の流動性が低い場合、2つの問題が発生します。 まず、株を売ることができなくなります。 流動性が低い場合、特定の株式の買い手を見つけるのが難しくなる可能性があり、他の買い手にとって魅力的と見なされるまで価格を下げる必要がある場合があります。
第二に、低い流動性レベルは一部のトレーダーに株価を操作する機会を提供します。これは多くの異なる方法で行われます。 この手法は、ポンプアンドダンプとも呼ばれます。
ペニーストック詐欺
しばらくの間、ペニー株はSECの側でとげでした。 それは、入手可能な情報の不足と流動性の悪さにより、マイクロキャップストックが詐欺師の標的になりやすいためです。 彼らのお金から投資家を区別するために使用される多くの詐欺があります。 最も一般的なものは次のとおりです。
偏った推奨事項。 一部のマイクロキャップ企業は、ニュースレター、金融ニュースアウトレット、ソーシャルメディアなどのさまざまなメディアで自社株を推薦するために個人に支払います。 特定の株式を購入するよう説得しようとするスパムメールを受信する場合があります。 すべての電子メール、投稿、および推奨事項は、一粒の注意を払って取得する必要があります。 人または会社がサービスに対して支払われていることに気付いた場合、それは一般的に悪い投資であることを意味します。 また、株式の価格に影響を与えようとしている人々によってプレスリリースが誤って与えられていないことを確認してください。
オフショアブローカー。 規制Sに基づき、SECは、米国外の株式を外国投資家に販売する企業が株式の登録を免除されることを許可しています。 これらの企業は通常、オフショアブローカーに割引で株式を売却し、オフショアブローカーは相当な利益を得るために米国の投資家にそれらを売り戻します。 特定の株式を購入するのに十分なお金を持っている投資家のリストをコールドコールし、魅力的な情報を提供することにより、これらの不正なブローカーは、高圧ボイラー室の販売戦術を使用して投資家に株式を購入させる。
2つの一般的なペニーストックの誤a
多くの場合、投資家をだますペニー株に関連する2つの誤解があります。 最初の誤解は、今日の株式の多くがかつてペニー株であったということであり、2つ目は、人が所有する株式の数と彼または彼女のリターンの間に正の相関があるということです。
最初の誤fallのtrapに陥った投資家は、Wal-Mart（WMT）、Microsoft（MSFT）、および他の多くの大企業がかつて高額の価値を認めたペニー株であったと考えています。 多くの投資家は、調整された株価を見ているため、この間違いを犯します。 この価格では、すべての株式分割が考慮されます。 MicrosoftとWal-Martの両方を見ると、スプリットの調整後の価格はそれぞれ約0.08ドルと0.01ドルでしたが、取引の最初の日のそれぞれの価格は21ドルと16.50ドルでした。 これらの企業は、低い市場価格で開始するのではなく、実際に高値で開始し、分割が必要になるまで継続的に上昇しました。
多くの投資家がペニー株に惹かれる2番目の理由は、より多くの評価の余地があり、より多くの株を所有する機会があるという概念です。 株価が0.10ドルで0.05ドル上昇した場合、50％のリターンがあります。 これは、1, 000ドルの投資で10, 000株を購入できるという事実と相まって、投資家に、マイクロキャップ株式は利益を上げるための迅速で確実な方法であると確信しています。 残念なことに、人々は欠点を忘れながら、ペニー株の上昇のみを見る傾向があります。 0.10ドルの株式は、0.05ドル下落するだけで、その価値の半分を失う可能性があります。 ほとんどの場合、これらの株は成功せず、投資全体を失う可能性が高くなります。
適切なペニーストックの選択
彼らがあなたの平均株よりもはるかにリスクがあるかもしれないという理由だけで、それはあなたが完全にペニー株を避けるべきであることを意味しません。 結局のところ、これらの投資からいくつかの利益を得ることができます。 特定のペニー株について避けるべきすべてのことを知ったので、考慮すべきいくつかのポイントを見ていきましょう。
他の投資と同様に、研究を行ってください。 あなたよりもあなたの状況をよく知っている人はいません。 デューデリジェンスを行うと、長期的には役立ちます。 これは、会社について知っていること、会社に伴うリスク、およびそれが自分の投資戦略に適合するかどうかを調べる必要があることを意味します。 基礎となるビジネスが投資としてあなたにとって意味があるかどうかを自問してください。 他の誰かがそれを推薦したり、それがその日の風味かもしれないからといって、会社の株にモニーを入れないでください。
会社が提供する財務情報などの情報を必ず確認してください。 これらの品質ステートメントはありますか？ 会社が期日通りに声明を報告し、会社が財政的に安定していることを示した場合、健全な投資を示している可能性があります。 会社を監査しているエンティティについても調査を行ってください。
ボトムライン
OTCBBおよびピンクシートの一部の企業は良質である可能性があり、多くのOTCBB企業はより評判の良いナスダックとNYSEに到達するために非常に懸命に働いています。 ただし、ペニーと交換しない良い機会がそこにあります。 ペニー株は失われた原因ではありませんが、すべての投資家に適していない非常にリスクの高い投資です。 マイクロキャップの魅力に抵抗できない場合は、徹底的な調査を行い、何に興味があるかを理解してください。
