トレンドトレーダーの主な目的は、トレンドの方向で資産を売買することです。 資産の価格だけから方向シグナルを読み取ることは困難であり、価格は通常両方向に変動し、低ボラティリティと高ボラティリティの期間の間で性格が変化するため、誤解を招くことがよくあります。
方向性移動インジケーター（方向性移動インデックスまたはDMIとも呼ばれます）は、価格の方向と強さを評価するための貴重なツールです。 1978年にJ. Welles Wilderによって作成され、人気の相対強度指数（RSI）も作成されました。 DMIは、強いトレンドと弱いトレンドを区別し、トレーダーが実際の勢いのあるトレンドのみを入力できるようにするため、トレンドトレード戦略に特に役立ちます。 DMIはすべての時間枠で機能し、基になるビークル（株式、投資信託、上場投資信託、先物、商品、通貨）に適用できます。
計算はやや複雑ですが、DMIは長くするか短くするかを教えてくれます。 ここでは、DMIインディケーターを詳細に分析する方法を説明し、より良い利益を達成するためにそれが明らかにできる情報を示します。
DMIトレンドライン
DMIは、一定期間（デフォルトは14日間）の範囲拡大の移動平均です。 正の方向移動インジケータ（+ DMI）は、価格がどれだけ強く上昇するかを測定します。 負の方向移動インジケータ（-DMI）は、価格がどれだけ強く下降するかを測定します。 2本の線は、雄牛と熊のそれぞれの強さを反映しています。
各DMIは個別の線で表されます（図1を参照）。 最初に、2つのDMI行のどちらが上にあるかを確認します。 一部の短期トレーダーは、これを 支配的な DMIと呼んでいます。 支配的なDMIはより強く、価格の方向を予測する可能性が高くなります。 買い手と売り手が支配権を変更するには、線が交差する必要があります。
クロスオーバーは、下部のDMIが上部の主要なDMIを通過するときに発生します。 クロスオーバーはロング/ショートの明らかなシグナルのように思えるかもしれませんが、多くの短期トレーダーは収益性の高い取引を行うチャンスを増やすために他の指標がエントリーまたはエグジットを確認するのを待ちます。 DMIラインのクロスオーバーは、ボラティリティが低いときに誤った信号を頻繁に送信し、ボラティリティが高いときに遅い信号を頻繁に送信するため、信頼性が低いことがよくあります。 クロスオーバーは、方向の 潜在的な 変化の最初の兆候と考えてください。
図1では、+ DMIと-DMIは別々の行として示されています。 いくつかの誤ったクロスオーバー（ポイント1）と、ポイント2でのクロスオーバーが1つあり、+ DMIが支配的な上昇トレンドにつながります。 （注：通常、DMIは表示されないADXインジケーターと同じウィンドウにプロットされます。）
DMI方向信号
DMIは価格アクションを確認するために使用されます（図2を参照）。 通常、+ DMIは価格と同期して移動します。つまり、価格が上がると+ DMIが上がり、価格が下がると+ DMIが下がります。 -DMIは反対の方法で動作し、価格に対して反対方向に移動することに注意することが重要です。 -DMIは、価格が下落すると上昇し、価格が上昇すると下降します。 これには少し慣れる必要があります。 価格の上昇または下降の強さは、それぞれのDMIラインのピークによって常に記録されることを覚えておいてください。
指向性信号の読み取りは簡単です。 + DMIが支配的で上昇している場合、価格の方向性は上昇しています。 -DMIが支配的で上昇すると、価格の方向性は低下します。 しかし、価格の強さも考慮する必要があります。 DMI強度の範囲は、0から100までです。DMI値が高いほど、価格の変動は強くなります。 平均価格が25を超えるDMI値は、一方向に強いです。 平均価格が25未満のDMI値は一方向に弱い。
図2では、ポイント1でDMIが弱く、価格が不安定です。 + DMIはポイント2で25を大きく上回り、上昇傾向が続きます。 ポイント3で+ DMIが価格とともにどのように移動し、ポイント4で-DMIが価格と反対方向に移動するかに注意してください。
DMIの勢い
DMIの大きな特徴は、売買圧力を同時に見ることができることです。これにより、取引に入る前に支配的な力を決定することができます。 高スイング（強気）の強さは+ DMIピークに反映され、低スイング（強気）の強さは-DMIピークに表示されます。 DMIピークの相対的な強さは、価格の勢いを示し、取引決定のタイムリーなシグナルを提供します。 買い手が売り手よりも強い場合、+ DMIのピークは25を超え、-DMIのピークは25を下回ります。これは強い上昇トレンドで見られます。 ただし、売り手が買い手より強い場合、-DMIピークは25を超え、+ DMIピークは25を下回ります。この場合、傾向は低下します。
トレンドに対する価格の能力は、支配的なDMIの継続的な強さに依存します。 強い上昇トレンドは、一連の上昇する+ DMIピークを示し、長時間にわたって-DMIを超えたままになります（図3）。 逆は強い下降トレンドに当てはまります。 両方のDMIラインが25未満で横に動いている場合、支配的な力はなく、トレンドトレードは適切ではありません。 ただし、最高の傾向は、25レベルでDMIラインが前後に交差する長い期間の後に始まります。 DMIが25レベルを超えて拡大し、価格がサポート/レジスタンスに浸透した後、低リスクの取引設定が発生します。
図3では、+ DMIはポイント1で25を超え、上昇トレンドが発生しても-DMIを超えたままです。 上昇トレンド中に-DMIによるクロスオーバーがないことに注意してください。 ここで、買い手は強く（+ DMI> 25）、売り手は弱い（-DMI <25）。
DMIピボット
価格が方向を変えると、DMIラインはピボットするか、方向を変えます。 DMIピボットの重要な概念は、価格の構造的ピボットと相関する必要があるということです。 価格がピボットを高くすると、+ DMIがピボットを高くします。 価格がピボットを低くすると、-DMIがピボットを高くします（-DMIは価格と反対方向に移動することに注意してください）。
DMIピボットと価格ピボットの相関関係は、価格の勢いを読み取るために重要です。 多くの短期トレーダーは、価格とインディケーターが同じ方向に動くか、分岐する時期を監視します。 資産の上昇トレンドを確認する1つの方法は、価格が新しいピボットを高くし、+ DMIが新しい高を作るシナリオを見つけることです。 逆に、-DMIの新しい高値と組み合わせた新しいピボット低値は、下降トレンドを確認するために使用されます。 これは通常、トレンドまたはトレンドブレイクアウトの方向に取引するシグナルです。
一方、発散とは、DMIと価格が 一致 しない場合、または互いに確認しない場合です。 例は、価格が新しい高値をつけるが、+ DMIはそうしない場合です。 発散は一般にリスクを管理するための警告です。発散はスイングの強さの変化を示し、通常はリトレースメントまたはリバーサルに先行するためです。
図4は、価格とインディケーターが一致する場合（ポイント1）の例を示しています。ここで、価格は新しい高値を示し、+ DMIは新しい高値を示し、長いエントリーを示します。 また、発散の例（ポイント2）もあります。この場合、価格は新たに高くなり、+ DMIは上昇しますが上昇しません。 結果は、ポイント3でのトレンドリトレースメントです。
DMIと価格変動
DMIラインは、価格のボラティリティの優れたリファレンスです。 価格はボラティリティのサイクルを繰り返し、トレンドは連結期間に入り、その後、連結はトレンド期間に入ります。 価格が統合に入ると、ボラティリティは低下します。 買い圧力（需要）と売り圧力（供給）は比較的等しいため、買い手と売り手は一般的に資産の価値に同意します。 価格が狭い範囲に縮小すると、買い手と売り手が価格に同意しなくなるため、価格が拡大します。 需要と供給のバランスが崩れ、価格がサポートを下回って下降トレンドに、または抵抗を上回って上昇トレンドに転じると、統合がトレンドに変わります。 価格が新しい合意された値レベルを検索すると、ボラティリティが増加します。
ボラティリティサイクルは、範囲の拡大または縮小が発生するたびに反対方向に移動するDMIラインの勾配を比較することで識別できます（図4）。 多くの短期トレーダーは、DMIラインが互いに離れ、ボラティリティが増加する期間を探します。 ラインが離れるほど、ボラティリティは強くなります。 線が互いに向かって移動し、ボラティリティが低下すると収縮が起こります。 収縮は、リトレースメント、統合、または逆転に先行します。
図5では、ポイント1での最初の拡大は下降トレンドの一部です。 その後のポイント2での収縮は、ポイント3での別の拡大から始まる反転につながります。ポイント4での次の収縮は、価格の統合につながります。
ボトムライン
DMIピーク分析は、トレンドの原則によく適合しています。 ピボットの高値とピボットの低値が高い場合、資産の価格は上昇しています。 価格の高値が+ DMIの高値を伴う場合、トレンドは損なわれず、強気相場は強くなっています。 低いピボット高と低いピボット低は下降トレンドを意味します。 -DMIのピークがより高い最高を作るとき、くまは制御にあり、販売圧力はより強くなっている。 勢いの収束/発散についてDMIを調べることで、価格とDMIが同意する場合は傾向を維持し、同意しない場合はリスクを管理することができます。
最良の取引決定は、感情ではなく客観的なシグナルに基づいて行われます。 価格とDMIを使用して、長くするか、短くするか、それとも脇に置くかを教えてください。 DMIを使用して、価格の変動の強さを測定し、ボラティリティの高低の期間を確認できます。 DMIには、あなたが雄牛であろうと熊であろうと、利益のための正しい戦略を特定できる豊富な情報が含まれています。
