スイッチのフリップのように見えたが、ボールが落ちて2012年に鳴ったとき、2011年の非常に不安定な投資年は、ボラティリティがほとんどない2012年初頭に置き換えられました。 今日の2％の上昇と翌日の2％の下降は、ゆっくりと着実に上昇しました。
ボラティリティを計算する簡単なアプローチ
多くの投資家は市場に存在する低ボラティリティの犠牲になる可能性がありますが、精通した投資家は株式市場が長期間同じ気分にとどまることはめったにないことを知っており、不安定な取引セッションがすぐに戻ると信じることは合理的です。 そのため、トレーダーは、市場が再びナビゲートするのが困難になったときに何をするかについて計画を立てる必要があります。
ポートフォリオのボラティリティをどのように減らすことができますか？ ここにいくつかのアイデアがあります。
ベータ
すべての株式には、ベータと呼ばれるボラティリティの尺度があります。 このメトリックは、多くの場合、株式の情報ページの基本分析セクションで見つけることができます。 ベータ1は、株価がS&P 500と連動して反応することを意味します。S&Pが0.5％低下した場合、この株価は同額下落します。 ベータが1未満である場合、株価は市場全体よりも変動が少なく、1を超えるベータは、株価がより厳しく反応することを示します。
取引ポートフォリオのボラティリティを減らす最良の方法は、高ベータ株を販売し、それらをより低いベータ名に置き換えることです。 ジョン・ディアの株は本当に好きかもしれませんが、市場のボラティリティが高い場合には、大幅に変動する可能性があります。 ジョンソンやジョンソンのような低ベータ株と交換すると、ポートフォリオの全体的なボラティリティが低下します。
トレーダーは、市場全体が異なるシグナルを送信するため、ポートフォリオのボラティリティを調整することがよくあります。 それが上がっているとき、彼らはベータ版を増やします。 修正モードの場合、ベータ名を小さくすると資本を節約できます。
ヘッジ
ヘッジには、ロングポジションに対してショートポジションを開始することが含まれます。 クアルコムの株式を100株保有しているが、市場は修正の機が熟していると考えているとします。 修正が行われた場合、市場全体よりも高いレートで下落する高ベータの過大評価された株式を100株空売りすることができます。 そうすれば、後で市場が回復するだろうと思うときに、ショートポジションをカバーすることができます。 Qualcommポジションでお金を失ったかもしれませんが、ショートポジションでお金を稼ぎました。
債券
トレーダーがリスク選好度が高い場合、彼らは多くの債券商品を保有していませんが、市場が疑わしくなり、全体的な市場の動きに深刻な反応を起こさない安全な避難所を見つけたい場合、彼らは債券市場に向かうかもしれません。 債券、債券ETF、および国債はすべて、市場が下降しているときに安全な避難所として機能します。 ボラティリティを低下させるだけでなく、トレーダーが収入を得ることができます。
現金
ポートフォリオのボラティリティを減らす最も簡単な方法は、じっくり考えることです。 ポジションを売却し、より高い金額の現金を割り当てることで、短期的な市場の変動から完全に保護されます。 お金がインフレの犠牲になっているため、長期間現金に留まることはお勧めしませんが、市場がすぐに安定すると信じるトレーダーにとって、現金は損失を軽減する簡単な方法です。
ボトムライン
ボラティリティへの対応は、長期投資家にとって必要かもしれません。 市場での一時的なポップとドロップは、ポートフォリオの長期目標を変更しないため、保有を変更する必要はありません。 コースを維持し、歴史が市場が常に回復していることを示していることを知ってください。
参照：ボラティリティ測定について
