ランダムウォークインデックスとは
ランダムウォークインデックス（RWI）は、統計的に有意な傾向にあるかどうかを判断するために、証券の価格の動きをランダムな動きと比較する技術的な指標です。 基になる価格トレンドの強さに基づいて取引シグナルを生成するために使用できます。
重要なポイント
- ランダムウォークインデックスには、上昇トレンドと下降トレンドの強さを測定するRWI HighとRWI Lowの2つのラインがあります。RWIHighがRWI Lowを上回っている場合、下向きの強さより上向きの強さがあることを意味します。 RWI HighまたはRWI Lowが1を超えている場合、強い、ランダムではない傾向が存在することを示します。 そうでないことを示すのに十分な強度がないため、1つ以下の平均的な動きはランダムである可能性があります。
ランダムウォークインデックスについて
ランダムウォークインデックスは、証券の現在の価格行動が「ランダムウォーク」を示しているのか、統計的に有意な傾向の結果であるのかを判断するためにMichael Poulosによって作成されました。
ランダムウォークとは、統計的な「ノイズ」レベルの範囲内にあり、確認済みまたは定義可能なトレンドと一致しない市場またはセキュリティの動きを指します。 テクニカルインジケータは、1990年の「トレンドとランダムウォーク」というタイトルの記事で、 株式と商品のテクニカル分析 誌に最初に掲載されました。
RAスティーブンソンの出版物「商品先物：トレンドまたはランダムウォーク？」で強調されているように、市場トレンドとランダムウォークの研究は何十年も遡ります。 The Journal Ofの1970年3月号で ファイナンス。
ランダムウォークインデックスの計算
確率理論に特化した数学者のウィリアム・フェラーは、ランダム 距離 の境界（ 変位距離と も呼ばれる）は、等しい確率の両側の結果を参照するバイナリイベントの数の平方フィートを取ることで計算できることを証明しました（コイントスのような）。 論理的に言えば、これらの境界の外側の動きは、その動きが本質的にランダムではないことを示唆しています。 RWIは、上昇トレンドと下降トレンドを測定するときにこれらの数学的原理を適用して、ランダムまたは統計的に意味のあるものかどうかを判断します。
インディケーターは上昇トレンドと下降トレンドの両方の強さを測定するため、インディケーターには2つの行があり、両方に個別の計算が必要です。
高期間、またはRWI高の計算は次のとおりです。
。。。 RWI High = ATR×n High-Lown where：n =期間の日数ATR =平均真の範囲
つまり、過去5日間のRWI Highを計算する場合、今日からの高値から前期間の低値を引いてRWI Highを計算します。 次に、今日の高値から2日前の安値を引いて計算します。 5つの取引セッションをさかのぼって毎日これを行います。
RWIの高い値は、過去5日間の最大値または多くの期間（n）が選択された最高値です。
RWI Lowは次のように計算されます。
。。。 RWI Low = ATR×n Highn −Low
この方法は上記のアプローチと似ていますが、前の期間の今日の最低値と最高値を使用して最初の計算を作成する点が異なります。 次に、2日前の高値を使用します。 これをn期間ごとに行います。 RWI Low値は、完了したn個の計算の最小数です。
毎日（または期間）計算が再び完了します。
ランダムウォークインデックスの取引
ランダムウォークインデックスは通常、短期取引とスキャルピングでは2〜7期間、長期取引と投資では8〜64期間にわたって使用されます。 市場のプレーヤーは、これらの設定を試して、全体的な戦略に最適なものを判断することをお勧めします。
1.0を超える測定値は、セキュリティがより高いまたは低い傾向にあることを示し、1.0より低い測定値は、セキュリティがランダムに動いている可能性があることを示します。 RWI Lowが1を超える場合、強い下降トレンドを示しています。 RWI Highが1を超える場合、強い上昇トレンドを示します。
多くの場合、トレーダーとマーケットタイマーは、長期RWI高が1.0を超え、短期RWI低も1.0を超えるとロングポジションになります。 これは、トレーダーが2つのRWI計算を追跡することを意味します。長期計算（64期間など）と短期計算（7期間など）です。
トレーダーは、長期RWI高が1.0を超えると買います。これは長期の強い上昇傾向を示しますが、短期RWI低も1.0を超えると、短期的には価格が下がり、有利な参入を提供することを示します。長期的な上昇傾向へ。
短期のポジションは、長期のRWIの下限が1.0を超え、短期のRWIの上限が1を超える場合にも入力できます。
一部のトレーダーは、潜在的な取引を示すために2つのラインのクロスオーバーを使用しようとする場合があります。 これは、強いトレンドが発生したときにうまく機能しますが、クロスオーバーは強いトレンドが発生せずに発生する可能性があるため、価格がうまくトレンドしない場合、多くのトレードを失います。 ただし、一部のトレーダーは、他の形式のテクニカル分析と組み合わせて、このアプローチを利用したい場合があります。
ランダムウォークインデックスの使用例
Apple Inc.（AAPL）の日次チャートには、30期間のRWIインジケーターが適用されています。
価格が下落しているとき、赤い線、またはRWI安値が上にあります。
価格が上昇しているとき、緑の線、つまりRWI高が上にあります。
これらの線のいずれかが黒の水平線よりも1つ上にある場合、強い傾向を示しています。
TradingView
左側には、強い上昇トレンドがあります。 RWI Highは1.0を上回り、RWI Lowは1.0を下回ります。
その後、強い下降トレンドが始まります。 RWI Lowは1.0を上回り、RWI Highは1.0を大きく下回ります。
これに続いて、前の上昇トレンドと同様の条件を持つ別の上昇トレンドが続きます。
その後、在庫は弱いトレンド期間に入ります。 RWIのLowもHighも、長い間その位置を1.0より上に維持しません。 短い期間、2本の線はゼロマークの周りに絡み合い、両方向の非常に弱いトレンド、または不安定な取引を示します。
ランダムウォークインデックスと平均方向インデックス（ADX）の違い
これらの2つのインジケータは非常に似ており、実際、非常に似ています。 平均方向インデックス（ADX）は、RWIの低および高と非常によく似た方法で移動する方向移動線（DI +およびDI-）で構成されます。 ADXは、ADXインジケーターの3行目であり、トレンドの強さを示します。 25を超える測定値は強い傾向を示しています。
ランダムウォークインデックスの制限
RWIは遅れ指標です。 過去のデータを計算に使用し、本質的に予測できるものはありません。 インジケーターは強いトレンドを示すために1の上に移動できますが、非常にすばやく1の下に簡単に戻ることができます。 また、インディケータからの警告がほとんどない弱いトレンドから強いトレンドに移行することもあります。
インジケーターが1つ上に移動するのを待ってからその方向にトレードを行うと、エントリーが悪くなることがあります。 価格はすでにしばらくの間その方向に動いており、取り消すかプルバックに入る準備ができている可能性があります。
ランダムウォークインデックスは、価格アクション分析または他の形式のテクニカル分析と組み合わせて使用するのが最適です。
