目次
- 機関証券
- リッチゲットリッチー
- 中産階級の充実
- ボトムライン
Morgan Stanleyは、JPMorgan Chase&Co.（JPM）と名前または名前の一部を共有していますが、偶然ではありません。 モーガンスタンレーの「モーガン」は、JPモーガンの孫です。 ヘンリー・S・モーガン、ハロルド・スタンレーなどによって1935年に会社が設立されました。モーガン・スタンレーは投資銀行として設立されましたが、それ以上の規模です。 たとえば、Morgan Stanleyの商業銀行業務は、Wells Fargo&Co.（WFC）、US Bancorp（USB）、および同様の小売店と競合しています。
2018年度の同社の年間収益は、前年の168億ドルに対し、過去最高の172億ドルでした。 2019年7月18日、モルガン・スタンレーは、前年同期比11.6％増の106億ドルの第2四半期の収益を報告し、純利益はそれぞれ33.3％増加しました。
重要なポイント
- モルガン・スタンレーは世界有数の投資銀行および資産運用会社であり、世界中で60, 000人以上を雇用しており、主に機関投資家向け証券、資産管理、投資管理の3つの主要ユニットから収益を上げています.2018年には、記録的な収益と利益を記録しました。
機関証券
モルガンスタンレーの3つの主要なビジネスユニットは、機関証券、ウェルスマネジメント、および投資管理です。 インスティテューショナルセキュリティーズは、モルガンスタンレーの最大のマネーメーカーであり、2018年度の純収益は61億ドルです。
機関証券のクライアントは、企業、政府、金融機関、および高から超高純資産クライアントで構成されています。 このビジネスセグメントは、投資銀行、販売およびトレーディングなどのサービス、および企業向け貸付活動などの他の製品を提供しています。 2018年度の投資銀行収益は23.7％増、販売と取引は9.7％増、その他のサービスは2017年と比較して17.7％増でした。
モルガン・スタンレーの投資銀行部門は、リストラやM&Aなどのアドバイザリーサービスに料金を請求することで利益を上げています。 2018年、モルガンスタンレーは、M&AおよびIPOで世界1位にランクされました。 引受には、証券の提供やローンのシンジケートが含まれます。 販売と取引の面では、モルガン・スタンレーは顧客の金融商品の購入と販売のマーケットメーカーとして行動することで利益を上げています。
リッチゲットリッチー
モルガンスタンレーのウェルスマネジメント業務は、個人投資家や中小企業/機関に幅広い金融サービスとソリューションを提供していますが、世界中でビジネスを行う16, 000人の専門家のサービスが必要です。 モルガン・スタンレーは約350万人に助言し、2兆ドルを超える資産を保有しています。
モルガン・スタンレーは、とりわけ、証券会社や投資顧問、退職プラン、金融および資産計画サービスなどの製品およびサービスを提供しています。 2018年のウェルスマネジメントの純収益は、資産管理収益と純受取利息の増加の結果、2017年からわずかに増加しました。
市場の上昇と正の正のフローにより資産運用収益が増加しましたが、これらの収益の一部は平均手数料率の低下により相殺されています。 たとえば、モルガン・スタンレーは、一般的に資産クラスに左右されない口座に関連する資産の契約割合を請求することにより、手数料ベースのクライアントからお金を稼ぎます。 料金は2017年に下がり、2018年にも下がりました。
全体として、Wealth Managementは、売上高の半分未満を占めているにもかかわらず、24.4％の税引き前利益率で41億ドルの純収入を獲得し、企業収入の3分の1以上を占めていました。
中産階級の充実
モルガン・スタンレーの最小部門であるインベストメント・マネジメントは、ほとんどの仕事を機関投資家と行っています。 これには、基金、政府機関、政府系ファンド、保険会社が含まれます。 2017年、投資管理部門の純収益は2016年から22％増加しました。2018年、資産管理収益は過去最高の26億ドルに達しました。
投資管理グループの純収入は、投資と資産管理の2つの場所から生じます。どちらも2018年に増加しました。制限。 一方、資産管理は、さまざまな契約上の合意によって維持されます。 この一例は、マネーマネージャーが行った投資によって得られた評価の割合に基づいたパフォーマンスベースの手数料を受け取ることです。
ボトムライン
経済はほとんど確実性を提供しませんが、ここにそれらのいくつかがあります。 新興企業も既存企業も、引き続き資金を手に入れることができます。 少なくとも近い将来、投資会社は最高のクラウドファンディングサイトよりも資金調達にはるかに熟達しているでしょう。 それを念頭に置いて、モルガン・スタンレーが数十億ドルを作り続けることは保守的な賭けです。
