シャープレシオと情報レシオはどちらも、投資ポートフォリオのリスク調整後収益率を評価するために使用されるツールです。 これらは、それぞれが投資収益を測定または比較するベースラインが異なります。
シャープレシオ
シャープレシオは、おそらくリスク調整後の投資ポートフォリオの収益率を評価するために最も広く使用されているツールです。 これは、実際の投資収益率または期待投資収益率を、米国財務省短期証券などのリスクのない投資の収益率と比較することによって行われます。 投資ポートフォリオの標準偏差を考慮して2つの収益率を比較し、投資に関連する追加のリスクを引き受ける代わりに、投資家が受け取る追加利益（ある場合）のアイデアを提供します。株式で。
情報比率
情報比率は、ベースライン投資との関連でリスク調整後リターンを評価することも目的としています。 比較のためにリスクのない投資を使用するのではなく、情報比率は一般に、ベンチマーク株式指数に対する投資ポートフォリオの収益率を測定します。 最も頻繁に使用されるベンチマークは、S&P 500インデックスです。 情報比率は、投資家またはポートフォリオ管理者が購入する株式に関する特定の投資決定を行うアクティブなポートフォリオ管理の収益率と、パッシブなポートフォリオ管理によって実現される収益率を比較します。投資家がすべてのファンドをインデックスファンドに投資する場合に達成されます。 情報比率は、投資ポートフォリオのパフォーマンスの一貫性を示すこともできます。 アクティブ管理ポートフォリオがパッシブポートフォリオ管理を一貫して毎月少量上回るか、それともパッシブ投資ポートフォリオを一年のうちの数か月にわたって大幅に上回るかを示します。
