インデックスリンク預金証書とは何ですか？
インデックス連動預金証書は、従来の預金証書（CD）の安全性と保護を、S&P 500やダウジョーンズインダストリアルアベレージなどの主要な市場平均の潜在的なリターンと組み合わせた金融商品です。 チェースマンハッタンバンクが1987年にこれらの資産の提供を開始した後、多くの投資プロバイダーがこの傾向に飛びつき、顧客が利用できるようにしました。 投資家は、収益の可能性の増加とダウンサイドリスクの制限から、インデックスリンクCDに惹かれます。 米国では、連邦預金保険公社（FDIC）が最高100, 000ドルのCDの元本を保証します。
インデックスリンクされた預金証書について
インデックスリンクの預金証書は、他の多くのバリエーションよりも大きな利益をもたらしますが、従来の預金証書よりも必ずしも安全ではありません。 初期投資が失われることはありませんが、インデックスが何も返さない可能性が高くなります。 さらに、一部のプロバイダーは、全体の動きではなく、基になる資産のパフォーマンスの特定の割合にのみ一致します。 ただし、投資家にとってはわずかなトレードオフです。 プロバイダーが強気市場でインデックスのリターンの90％を入札する場合、2〜3％のCD利回りを超える可能性があります。 インデックスが低下すると、一部のインデックスにリンクされた証明書は保証された最小投資を返しますが、他の証明書は元の投資のみを返します。 より確実性を求める投資家は、従来のCDを検討することをお勧めします。
インデックスリンク預金証書のリスク
安全性と預金証書の保護でインデックスのリターンを獲得する機会は、一見すると素晴らしいようです。 ただし、投資家は、リスクが低く潜在的なリターンが高い信じられない投資にはキャッチがあることをしばしば学びます。 インデックスリンク証明書も同様です。 市場にリンクされたCDに投資する前に考慮すべき重要な注意事項があります。 多くの場合、手数料、税金、および潜在的な罰則を考慮した後、従来のCDを下回る傾向があります。 成熟する前にCDを現金化すると、得られた利息をなくす厳しいペナルティが生じたり、深刻な場合には元本が失われたりします。 さらに、CDのパフォーマンスは現在の市場状況によって異なります。 つまり、2015年のような1年にわたる景気後退は、S&P 500が0.73％の下落を記録したことで、普通預金口座や従来のCDに資金を保持するよりも収益が低くなります。 考慮すべきその他の要因には、税金負債、満期日、機会費用が含まれます。 CDを数か月または数年ロックダウンすることにより、投資家は他の資産クラスでより大きな利益を生み出す機会を逃す可能性があります。
