ハンプトンズ効果とは何ですか？
ハンプトンズ効果は、労働者の日の週末の直前に発生する取引の低下を指し、その後、トレーダーと投資家が長い週末から戻ってくるため、取引量が増加します。 この用語は、ウォール街の大規模なトレーダーの多くが夏の最後の日を、ニューヨークシティのエリートの伝統的な夏の目的地であるハンプトンで過ごすという考えに言及しています。
Hamptons Effectの取引量の増加は、ポートフォリオマネージャーが年末にかけて全体的な収益を確定するために取引を行うため、集会の形をとる場合にプラスになる可能性があります。 あるいは、ポートフォリオマネージャーがポジションを開いたり追加したりするのではなく、利益を取ることを決定した場合、効果はマイナスになる可能性があります。 ハンプトンズ効果は、統計分析と事例証拠の組み合わせに基づくカレンダー効果です。
ハンプトンズ効果の統計的ケース
ハンプトンズ効果の統計的ケースは、他のセクターに比べて一部のセクターでより強力です。 スタンダード&プアーズ500などの市場規模の測定を使用すると、ハンプトン効果は、使用される期間に応じてわずかにプラスの効果を持つわずかに高いボラティリティによって特徴付けられます。 ただし、セクターレベルのデータを使用して、長い週末の後に特定の在庫プロファイルが優先されることを示すケースを作成することは可能です。 たとえば、年末が近づくにつれてハンプトン効果の恩恵を受けるため、食料やユーティリティに似た一貫したパフォーマンスを発揮する防御株が好まれるというケースを作ることができます。
取引の機会
他の市場効果と同様に、パターンを見つけて、パターンから確実に利益を得ることは、2つの異なることです。 一連のデータを分析すると、ほとんどの場合、パラメーターが変化するにつれて興味深い傾向とパターンが明らかになります。 期間と在庫の種類に調整が加えられた場合、ハンプトン効果は市場データから確実に解釈できます。 疑問点または投資家は、手数料、税金、スプレッドを考慮した後、真のパフォーマンス上の優位性を生み出すのに効果が十分に大きいかどうかです。
個人投資家にとっての答えは、多くの場合、市場の異常に対する否定的なものです。 Hamptons Effectおよびデータから解釈できる他の同様の異常は興味深い発見ですが、投資戦略としての価値は平均的な投資家にとって重要ではありません。 市場効果が一貫しているように見えても、トレーダーや機関投資家が裁定取引の機会を活用する戦略を実行するにつれて、それはすぐに散逸します。
