ミッドキャップファンドとは
ミッドキャップファンドは、ミッドキャップ企業、または時価総額が約20億ドルから100億ドルの企業の株式に明示的に投資するプールされた投資ビークル（ミューチュアルファンドまたはETF）です。
重要なポイント
- ミッドキャップファンドとは、投資信託などのプールされた投資であり、上場株式の中程度の範囲の時価総額を持つ企業に焦点を当てています。小型株よりもボラティリティとリスクが低い中型ファンドにより、投資家はこれらの種類の株の多様なポートフォリオを簡単かつコスト効率よく保有することができます。ラッセル1000
ミッドキャップファンドについて
中規模ファンドは、投資家に中規模企業の多様なポートフォリオを提供します。 中規模株ファンドは、事業を確立した企業に投資します。 したがって、これらの企業は、株式資本市場を資本構造のかなりの部分にしています。 全体として、中規模企業は大型株よりも成長の可能性が高く、小型株セグメントよりもボラティリティが低い傾向があります。 ミッドキャップファンドは、ミッドキャップ企業間で多様化するファンドを作成することにより、この資本増価の可能性を活用しようとします。
多くのファンド会社とインデックスは、成長や価値などの追加要素を持つ中規模株に焦点を当てています。 ミッドキャップファンドは、積極的に管理することも受動的に管理することもできます。 市場の中規模セグメントは、投資家に幅広い投資オプションを提供します。 ミッドキャップセグメントの最も人気のあるベンチマークのいくつかは、S&Pミッドキャップ400、ラッセル1000ミッドキャップインデックス、およびウィルシャー米国ミッドキャップインデックスです。 2019年6月の時点で、ウィルシャーUSミッドキャップインデックスの最小メンバーは14億ドルと評価されていました。 最大の時価総額は143億ドルでした。
ミッドキャップの定義
「ミッドキャップ」とは、時価総額（または価値）が20億から100億ドルの企業に与えられる用語です。 名前が示すように、中規模企業は大企業（または大企業）と小企業の中間に位置します。 ラージキャップ、ミッドキャップ、スモールキャップなどの分類は近似にすぎず、時間とともに変化する可能性があります。
ほとんどのファイナンシャルアドバイザーは、リスクを最小限に抑えるための鍵は多様なポートフォリオであることを示唆しています。 投資家は、小型株、中型株、大型株の組み合わせを持つ必要があります。 ただし、一部の投資家は、中型株もリスクを分散させる方法と考えています。 小型株は成長の可能性が最も高くなりますが、その成長には最大のリスクが伴います。 大型株は最も安定していますが、成長の見通しは低くなります。 中型株は、この2つのハイブリッドであり、成長と安定性の両方を提供します。
ミッドキャップファンドのメリット
ミッドキャップファンドには、個々のミッドキャップ株式と他のファンドタイプの両方よりもいくつかの利点があります。 小型株よりも変動性は低いですが、普通、少数の中型株を保有する方が大型株を複数保有するよりもはるかに危険です。 ミッドキャップファンドに投資することにより、投資家は企業固有のリスクなしにミッドキャップファンドの成長可能性を獲得できます。
ミッドキャップファンドは、大型株または小型株とは多少異なるパターンをたどることができます。 このため、ポートフォリオの多様化に役立ちます。 歴史的に、大型株または小型株のいずれかがアウトパフォームした期間は長い間ありました。 ミッドキャップファンドを選択すると、投資家が間違った方向に行き過ぎてしまうのを防ぐことができます。
ミッドキャップファンドに対する批判
個々の中規模株を保有するのではなく、中規模ファンドに投資することにより、投資家は大きな利益を逃すことができます。 特に、William J. O'Neilが開発したCAN SLIMシステムは、中規模株にうまく適用されることがよくあります。 アイデアは、勝利株がスモールキャップを通過する途中で発見できるということです。 株式が中規模の資金に達する頃には、投機家は利益を上げる準備ができています。 たとえば、O'Neilは2009年にNetflix（NFLX）をトップピックに挙げました。しかし、ほとんどの投資家は勝者を選ぶことにあまり成功していません。
ミッドキャップファンドの例
市場のトップミッドキャップファンドの例を次に示します。
BlackRock MidCap Growth Equity Fund（BMGAX）
BlackRock MidCap Growth Equity Fundは、積極的に運用されているミューチュアルファンドです。 Russell MidCap Growth Indexから、優れた成長特性があると考えている中規模企業に投資しようとしています。 2019年10月25日の時点で、年初からの純資産価値（NAV）のリターンは27.94％でした。 このファンドは、27.26％の収益を上げたラッセルMidCap成長指数のベンチマークとなっています。 このファンドの総経費率は1.30％で、A株の純経費率は1.05％でした。
ヴァンガードミッドキャップETF（VO）
ヴァンガードミッドキャップETFは、ミッドキャップマーケットセグメントで最大のパッシブインデックスファンドの1つです。 このファンドは、インデックス複製戦略を使用して、CRSP US Mid Cap Indexの保有とパフォーマンスを追跡しています。 2019年10月25日の時点で、ファンドの年間NAVリターンは24.01％です。 基金の経費率は0.04％です。
