BlackRockが所有するFutureAdvisorは、FidelityおよびTD Ameritradeの機関管理アカウントを介して保持されているクライアントの資金に対して、アルゴリズム投資アドバイスサービスを提供しています。 FutureAdvisorは、セットアップ時に他の機関に保持されているクライアントの資金をこれらのアカウントに転送します。または、顧客はロボアドバイザーに新しい資金を直接入金し、パートナーブローカーの1つで口座を開設できます。 クライアントは、必要な口座振替によって発生する費用または税の影響を直接被ります。
新しいアカウントを設定するには、いくつかの基本的な質問に答え、長期的な資本市場の仮定を利用してプロジェクトの収益とパフォーマンスを活用するカスタマイズされたモンテカルロシミュレーションによって生成された推奨資産配分を受け取ります。 資金を調達すると、資産や管理をほとんど制御できなくなりますが、ポートフォリオの合計値のわずかな割合を超えない限り、いくつかの中古株を「販売しない」リストに追加できます。 資産配分は、上場ファンド(ETF)と、ブラックロック所有のiSharesおよびミューチュアルファンドを含むミューチュアルファンド、および債券とREITに限定されています。
長所
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FidelityおよびTD Ameritradeとの統合
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一流の金融機関の支援
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ブローカーは口座振替を処理します
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減税収穫を提供します
短所
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口座振替は費用を追加します
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平均以下の顧客サービス
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過度に簡素化されたポートフォリオの作成と管理
アカウント設定
2.6FutureAdvisorのアカウント設定は比較的簡単です。 メールアドレスを入力し、パスワードを作成してアカウント設定ページにアクセスします。このページでは、退職、大規模購入、一般投資の3種類の投資目標のみが提供されます。 単純な入力フォームを使用して、年齢、リスク許容度、利用可能な資本、およびその他の基本情報を入力するよう求められます。 この情報は、実際のエクスポージャーはファンド、REIT、および確定利付商品を通じて取得されますが、株式と債券の間の提案された配分を生成するために使用されます。
FutureAdvisorは、社会的責任のあるファンドの選択やその他のテーマ別の投資を行うことなく、クライアントのカスタマイズをほとんど提供しません。 記入済みの入力フォームは、アカウントの資金調達後にアルゴリズムが満たそうとする目標タイプごとに、単一の推奨される資産配分円グラフを開きます。 その後の取引活動については、ほとんどまたはまったく情報が得られません。
FutureAdvisorは、個人および共同証拠金口座、529プランおよびロールオーバー退職金口座をサポートしています。 ただし、プラットフォームは、現在の雇用先の退職口座の資産管理をサポートしていません。 単一目標の世帯口座は、配偶者または他の種類のパートナーシップに便利なソリューションを提供します。
目標の設定
2.9限られた目標計画ツールとオプションは、若いアカウント所有者を混乱させる可能性が高く、大学や授業料の計画のカテゴリが大幅に省略されています。 FutureAdvisorを介して、資産を保有する証券会社の財務計画ツールにアクセスできますが、FidelityまたはTD Ameritradeで行われた仮定により、異なる時間枠セット、資産配分、および長期パフォーマンス予測が生成される場合があります。 ただし、プラットフォームを通じて直接計画ツールが不足していることを考えると、仲介リソースを使用することが唯一の選択肢のようです。 後で説明するように、教育リソースにも同じことが言えます。
目標の追跡に関しては、FutureAdvisorアカウント管理ポータルを使用して、指定した目標に向けた進捗状況を確認し、仮定を変更できます。 また、ポートフォリオの価値を経時的に予測し、資産配分とアカウントアクティビティの詳細を提供するパフォーマンスチャートもあります。 数回クリックするだけで、この画面から直接計画を変更できます。
アカウントサービス
2.5FutureAdvisorにデポジットを行うには、アカウント管理ページにログインして、リンクされた銀行口座に送信されるリクエストを行う必要があります。 残念ながら、レビュー中に自動入金能力は見つかりませんでした。 出金は同じインターフェースを介して要求されますが、資金を受け取るには最大4営業日かかります。 証拠金費用は仲介業者のレートに従います。これは、レビュー時の中小規模の証拠金口座で8.00%を超えていました。 FidelityとTD Ameritradeは、貯蓄口座と当座預金口座を通じて個人顧客に銀行サービスを提供していますが、FutureAdvisorの親権契約にはこれらのサービスに明らかな機能はありません。
ポートフォリオの内容
4.7これらの欠陥がある場合、なぜそれは非常に高い評価ですか?
FutureAdvisorのコンテンツ間で矛盾する情報がいくつかあります。 よくある質問では、ロボアドバイザーがノーおよびローフィーETFとミューチュアルファンドを売買してポートフォリオのバランスを取り直していると述べていますが、細かい印刷では、債券とREITも管理プロセスで割り当てられていることがわかります。 FutureAdvisorは個々の株式の売買を行いませんが、大きな配分を構成しない限り、譲渡前に既に口座にあった少数の株式を保持することができます。 このプラットフォームは、iShares ETFおよびBlackRockミューチュアルファンドを購入する際に利益相反を回避するための開示を提供します。これらは両方ともブローカーの親が所有しています。
ポートフォリオ管理
4.1FutureAdvisorのアルゴリズムは、アンケートの回答とプロファイルに基づいて転送されるアカウントの最初のリバランスを実行します。 その後、プラットフォームはあなたのポジションを監視し、市場のボラティリティとプロファイルの更新に対する反応を自動的に変更します。 アカウント管理ページのドリルダウンを使用すると、割り当てが目標をどの程度追跡しているかを分析でき、プラットフォームは追加の資金調達または目標の方向転換に関する推奨事項を作成します。 FutureAdvisorは、セットアップを超えて、年に4〜6回ポートフォリオを再調整します。 リバランスをリクエストすることはできませんが、リスクパラメータを変更すると、自動割り当てシフトがトリガーされる可能性があります。
また、FutureAdvisorは、課税対象アカウントの自動化された減税ハーベスティングも行っています。 システムは、課税対象の持ち株を毎日監視します。 リバランスの一部として、アルゴリズムは実現された短期利益を200ドルまたはポートフォリオ価値の5%のいずれか大きい方に制限します。 同時に、ロボアドバイザーは、少なくとも500ドルまたはポートフォリオ価値の1.5%の収穫課税損失のあるポジションを見つけて、同様のオファリングを代替します。 FutureAdvisorは、当然、ウォッシュセールを回避するように設計されています。
ユーザー体験
1.3モバイル体験:
FutureAdvisor Webサイトはモバイル対応ですが、どのオペレーティングシステムにも専用のモバイルアプリは提供していません。 ただし、FidelityまたはTD Ameritradeのアカウントログインを通じて、優れたモバイルリソースとアカウント管理ツールにアクセスできます。 ブローカーアプリには、メジャーおよびセカンダリオペレーティングシステム、2層認証、堅牢な調査ツールのサポートが含まれていますが、保管契約では直接取引は許可されていません。
デスクトップエクスペリエンス:
FutureAdvisorは、多くの重要な要素をペイウォールの背後に隠しています。 パブリックWebサイトには、アカウントの主要な機能を強調したり、サービスを説明したり、法的要件を開示したりするほんの一握りのリンクが含まれています。 アカウントを作成して、アカウント管理インターフェイスの最初の数ページを表示し、さまざまな目標、個人データ、資産レベルを入力できます。さまざまな入力に応じて、提案された割り当てがアルゴリズムによってどのように変わるかを確認できます。 その後、管理機能、追加の計画ツール、顧客サービスの連絡先を表示するために、詳細なルーティング情報とともに銀行口座番号と投資口座番号を入力する必要があるペイウォールにアクセスします。
顧客サービス
3.1FutureAdvisorのカスタマーサービスリンクは、電話番号、ライブチャット、またはサービス時間なしで、シンプルなメッセージ入力フォームに開きます。 このローテクページの下部には、さらに情報が必要な場合にFAQを確認するように指示されています。 残念ながら、FAQは有用ですが、範囲が限られているため、多くの重要な質問に答えがありません。 アカウント管理ページには、ライブチャットとアドバイザーまたは代表者と話すための電話番号の両方があります。 このペイウォール主導のカスタマーサービスアプローチは大きなマイナスであり、多くの潜在的なクライアントが他の場所に目を向ける可能性があります。
教育とセキュリティ
2.4FutureAdvisorのWebサイトには、教育用または研究用のリソースはありません。 アカウント所有者はFidelityまたはTD Ameritradeの優れたリソースにアクセスできるため、これはこの場合の大きな省略とはみなされません。
FutureAdvisorは、すべての情報転送に256ビットSSL暗号化を使用し、個人データを保持しません。 代わりに、彼らは「信頼できる第三者」であるYodleeと提携して、その情報を安全な方法で収集および維持しています。 証券会社のパートナーは、すべてのクライアント資金を保有し、証券投資家保護公社(SIPC)および超過保険へのアクセスを提供します。
手数料と手数料
3.5FutureAdvisorは、4回に分けて支払われるアドバイザリーサービスに対して、管理資産料金の年間0.50%を均一に請求します。 FidelityまたはTD Ameritrade以外のブローカーに資金を持っている口座保有者は、それらの口座が閉鎖されたときに終了および/または振替費用が発生する可能性があります。 この意味で、FutureAdvisorは、それ自体が完全なプラットフォームであるロボアドバイザーのライバルではなく、TD AmeritradeおよびFidelityの投資家向けのボルトオンサービスとして最もよく考えられています。
FutureAdvisorを使用する場合、手数料なしのETFおよびミューチュアルファンドの場合を除き、標準の証券取引手数料も請求されます。 ただし、購入後または早期終了後にETFおよびミューチュアルファンドから請求されるすべての料金が発生します。 アカウント管理ページには取引アクティビティとコミッションがリストされていますが、より広範なクライアントベースでのコミッションとコミッションなしの平均取引数を比較するデータがないため、長期コストを見積もることは困難です。
FutureAdvisorはあなたに適していますか?
FutureAdvisorとFidelityおよびTD Ameritradeとの契約は、既にアカウントを持っている場合に簡単なアップグレードパスを提供します。 ただし、他の証券会社で保有されている資金を転送する場合、資産の転送中に予期しないコストが発生する可能性があります。 真新しいアカウントを開始することに関しては、高いアカウントの最小値は、ちょうど始めたばかりの多くの若い投資家を思いとどまらせるでしょう。 これに加えて、単純なアンケートは、財務目標に関する詳細なガイダンスを必要とする同じ若い投資家にとって一般化されすぎています。 反対に、クライアントの資産管理の欠如は、より高度なカスタマイズに慣れている経験豊富な投資家を苛立たせます。 脆弱な顧客サービスは別の危険信号を追加し、実際にアカウントに資金を提供する前に自信を持って感じるために必要な情報を取得することを困難にします。
そうは言っても、これらの問題を超えて見ることができれば、FidelityまたはTD Ameritradeで保有されているポートフォリオを自動化する場合、FutureAdvisorはぴったりです。 この方法論は、他のロボアドバイザーで見られるModern Portfolio Theory(MPT)ベースに適合し、料金は業界平均です。 さらに、減税ハーベスティングプログラムは十分に検討されており、ほとんどのロボアドバイザーにとっては珍しいことですが、よくある質問でよく説明されています。 FutureAdvisorにコミットする準備ができていない場合でも、ほとんどの投資家は、アカウントを作成し、現在の保有がFutureAdvisorの推奨ポートフォリオにどのように対応しているかを確認できます。
FutureAdvisorを比較する
FutureAdvisorは、現在の税金繰延勘定と課税対象勘定を分析し、投資コストを削減するためのリバランス計画を提案できます。 レビューした他のロボアドバイザーとの比較をご覧ください。
方法論
Investopediaは、投資家にロボアドバイザーの公平で包括的なレビューと評価を提供することに専念しています。 2019年のレビューは、ユーザーエクスペリエンス、目標設定機能、ポートフォリオの内容、コストと料金、セキュリティ、モバイルエクスペリエンス、カスタマーサービスなど、32のロボアドバイザープラットフォームのすべての側面を6か月間評価した結果です。 スコアリングシステムに重み付けされた300を超えるデータポイントを収集しました。
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