為替予約とは何ですか？
為替予約は特別なタイプの外貨取引です。 先物契約とは、将来の特定の時間に2つの指定通貨を交換するための2者間の契約です。 これらの契約は、常にスポット契約が決済される日以降に行われ、通貨価格の変動から買い手を保護するために使用されます。
先物為替契約について
先物契約は取引所で取引されておらず、これらの契約では標準額の通貨は取引されていません。 関係する両当事者の相互合意がない限り、キャンセルすることはできません。 契約に関与する当事者は一般に、外国為替ポジションのヘッジまたは投機的ポジションの取得に関心を持っています。 契約の為替レートは固定され、将来の特定の日付に指定され、関係者は将来の金融プロジェクトの予算を改善し、指定された将来の日付での取引からの収入または費用を正確に事前に知ることができます。 先物為替契約の性質により、両当事者は、通貨の将来のスポットレートの予期しないまたは不利な変動から保護されます。
重要なポイント
- 先物為替契約は、将来の特定の時点で2つの指定通貨を交換するための2者間の契約です。通貨の将来のスポットレートの予期しないまたは不利な動きから両当事者を保護するため、リスクに対して。
通常、ほとんどの通貨ペアの先物為替レートは、将来最大12か月間取得できます。 「メジャーペア」と呼ばれる通貨のペアが4つあります。 これらは米ドルとユーロです。 米ドルと日本円。 米ドルと英ポンド。 そして米ドルとスイスフラン。 これらの4つのペアについて、最大10年間の為替レートを取得できます。 数日という短い契約時間も多くのプロバイダーから入手可能です。 契約はカスタマイズできますが、最低契約額を30, 000ドルに設定しない限り、ほとんどの企業は先物為替契約の完全なメリットを享受できません。
前方交換計算の例
契約の先物為替レートは、4つの変数を使用して計算できます。
S =通貨ペアの現在のスポットレート
r（d）=国内通貨の金利
r（f）=外貨の金利
t =契約の日数
先物為替レートの計算式は次のとおりです。
フォワードレート= S x（1 + r（d）x（t / 360））/（1 + r（f）x（t / 360））
たとえば、米ドルとカナダドルのスポットレートが1.3122であるとします。 米国の3か月率は0.75％、カナダの3か月率は0.25％です。 3か月のUSD / CAD先物為替レートは次のように計算されます。
3か月先物レート= 1.3122 x（1 + 0.75％*（90/360））/（1 + 0.25％*（90/360））= 1.3122 x（1.0019 / 1.0006）= 1.3138
