Fidelity Contrafund（FCNTX）は、2018年10月19日時点で1, 340億ドルを超える運用資産（AUM）を保有する、世界最大のアクティブ運用型ミューチュアルファンドです。401（k）までに最も広く保有されているファンドの1つです。プランおよびその他の退職プラン。 Contrafundは、2018年7月31日時点で2.6兆ドルを超える世界で2番目に大きな投資信託会社であるFidelity Investmentsによって管理されています。1980年代、Fidelityは伝説的な株式ピッカーPeterの投資管理ファンドのトップティアに躍り出ましたリンチはマゼラン基金を大成功に導いた。 1990年代以降、ウィリアム・ダノフは、フィデリティコントラファンドのファンドマネージャーとしてトーチを担いました。
投資目的
1967年に最初にローンチされたとき、このファンドは当初の投資目的からContrafundと命名されました。 ダノフがファンドの管理を開始して以来、その目的は、良好な成長株を選ぶことにより、単に資本増価を達成することに変わりました。 ファンドの規模が大きいため、100億ドルを超える市場価値を持つ米国の大型株に焦点を当てる傾向があります。 ファンドマネジャーは、ボトムアップのファンダメンタル分析を使用して、株価に反映されない平均以上の持続的な利益成長が見込まれる企業を見つけます。
投資マネージャー
ウィリアムダノフは、1986年に証券アナリスト兼ポートフォリオマネージャーとしてフィデリティに入社しました。 彼はコントラファンドの管理を1990年に引き継ぎました。 彼は次第に基金の使命を、収益成長の見込みのある公正または過小評価され、適切に管理された「最善の」企業への投資に変えました。 過去25年間で、彼の株を選ぶ能力は1, 000億ドル以上の資産を集め、コントラファンドは史上最も成功した成長基金の1つになりました。 ダノフは1982年にハーバード大学を卒業し、ペンシルベニア大学で芸術の修士号とMBAを取得しました。
ポートフォリオホールディングス
このファンドは主に米国の大型株に投資していますが、外国証券は少数しかありません。 このファンドは、2018年8月31日時点で36.64％が割り当てられたテクノロジー部門を支持しており、金融サービス株は22.66％、消費者は16.50％が循環しています。 その上位5銘柄はポートフォリオの25.46％を占め、Amazon.com（NASDAQ：AMZN）、Facebook、Inc.（NASDAQ：FB）、Berkshire Hathaway、Inc.（NYSE：BRK.A、BRK-B）、Microsoftが含まれます。 Corporation（NASDAQ：MSFT）およびAlphabet、Inc.（NASDAQ：GOOGL）。
ボトムライン
コントラファンドは、長期的な成長志向の投資ポートフォリオの優れたコア保有と考えられています。 Contrafundのような中核持株会社は、投資家の期間とリスクプロファイルに応じて、30〜50％の配分が必要です。 株式ポートフォリオをより多様化するには、外国の保有が少ないため、Contrafundを国際株式ファンドで補完する必要があります。 2018年8月31日の時点で、モーニングスターは、コントラファンドをそのファンドカテゴリで低リスクとしてランク付けしており、これは大きな成長です。 2, 500ドル以上の投資が必要です。 フロントエンドの負荷や販売料金はありません。 経費率は0.74％で、モーニングスターはファンドカテゴリの平均を下回ると考えています。
