年次リターンとは何ですか？
年間収益率は、投資が一定期間にわたって提供する収益率であり、時間加重年率として表されます。 リターンのソースには、配当、資本のリターン、および資本増価が含まれます。 年間収益率は投資の初期量に対して測定され、単純な算術平均ではなく幾何平均を表します。
年次報告書
年間収益について
投資のパフォーマンスを流動性と比較するための事実上の方法である株式、債券、ファンド、商品、およびいくつかの種類のデリバティブを含むさまざまな資産の年間収益を計算できます。 このプロセスは、複利の調整を含むため、単純な収益よりも正確であると考えられる好ましい方法です。 資産クラスが異なると、年次リターンの層も異なると見なされます。
重要なポイント
- 年次リターンまたは年次リターンは、特定の期間中に毎年平均して投資がどれだけ増加したかを示す尺度です。年率リターンは、年次リターンがどのように見えるかを示すために幾何平均として計算されます。投資が長期にわたってどのように実行されたかを確認したい場合、または2つの投資を比較したい場合は、単純なリターンよりも便利です。年間リターンは、株式、債券、ミューチュアルファンド、ETF、商品、および特定のデリバティブ。
株式の年間リターン
年間収益率とも呼ばれる年間収益率は、指定された期間にわたる株価の上昇を表します。 年間収益を計算するには、現在の株価と購入時の価格に関する情報が必要です。 分割が発生した場合、それに応じて購入価格を調整する必要があります。 価格が決定されると、単純な収益率が最初に計算され、その数値は最終的に年換算されます。 単純なリターンは、現在の価格から購入価格を引いたものを購入価格で割ったものです。
年次リターン計算の例
。。。 CAGR =（（開始値終了値）Years1）-1ここで、CAGR =複合年間成長率Years =保有期間、年
2000年1月1日に20ドルで株式を購入する投資家を考えてみましょう。 その後、投資家は2005年1月1日に35ドルで15ドルの利益で売却します。 また、投資家は5年間の保有期間にわたって合計2ドルの配当金を受け取ります。 この例では、投資家の5年間の総収益は17ドル、つまり（17/20）初期投資の85％です。 5年間で85％を達成するために必要な年間収益は、複合年間成長率（CAGR）の式に従います。
。。。 （（2037）51）−1 = 13.1％年間リターン
年率収益率は通常の平均とは異なり、投資の実際の利益または損失、および損失の回収の困難さを示します。 たとえば、初期投資で50％を失うと、差額を補うために翌年に100％の利益が必要になります。 発生する可能性のある利益と損失にはかなりの差があるため、年率収益は投資結果を均等にして比較を改善するのに役立ちます。
年次リターン統計は、通常、投資信託、ETF、およびその他の個別証券の販促資料で引用されています。
401Kの年間収益
指定された年の401Kの年間リターンを決定する場合、計算は異なります。 まず、トータルリターンを計算する必要があります。 調査対象の期間の開始値と最終値が必要です。 計算を実行する前に、問題の期間中のアカウントへの貢献を最終値から差し引く必要があります。
調整された最終値が決定されると、開始残高で除算されます。 最後に、結果から1を減算し、その量に100を掛けて、総収益率を決定します。
