目次
- キャッシュフローの例
- 他の活動からのキャッシュフロー
営業活動からのキャッシュフローは、会社のキャッシュフロー計算書の一部であり、特定の期間に進行中の通常の事業活動からの現金の源泉と用途を説明しています。 これには通常、損益計算書からの純利益、純利益の調整、運転資本の変更が含まれます。
キャッシュフローの例
通常、純利益はキャッシュフロー計算書の営業活動セクションの最初の項目です。 事業の収益性を測定するこの値は、対応する期間の会社の損益計算書に示される純利益から直接導出されます。
キャッシュフロー計算書は、減価償却費や償却費などの非現金費用を戻して、純利益を純キャッシュフローに調整する必要があります。 現金以外の費用や、株式に基づく報酬や外貨換算による未実現利益などの収入についても、同様の調整が行われます。
営業活動セクションからのキャッシュフローは、運転資本の変化も反映しています。 ある期間から次の期間への資産のプラスの変化はキャッシュアウトフローとして記録され、負債のプラスの変化はキャッシュインフローとして記録されます。 棚卸資産、売掛金、税金資産、未収収益、および繰延収益は、価値の変化が営業活動からのキャッシュフローに反映される資産の一般的な例です。
買掛金、税金負債、および未払費用は、価値の変化が営業活動からのキャッシュフローに反映される負債の一般的な例です。
Appleの2017年会計年度10-K（AAPL）を検討してください。 Appleは、年間純利益を484億ドル、営業活動による純キャッシュフローを636億ドルと記録しました。 これには、減価償却費の102億ドルの調整、株式ベースの報酬費用の48億ドルの調整、繰延税金費用の60億ドルが含まれます。
営業資産と負債の変化には、売掛金の21億ドルの現金流出が含まれます。これは、貸借対照表上の売掛金資産の同額の減少に相当し、Appleによってまだ収集されていない請求売上の純減を示しています。
同様に、買掛金から96億ドルの現金流入があります。 これは、貸借対照表上の買掛債務の増加に対応しており、まだ支払われていないAppleに請求される費用の純増加を示しています。
他の活動からのキャッシュフロー
キャッシュフロー計算書の多くの明細は、営業活動セクションに属していません。 有形固定資産への追加、資産計上されたソフトウェア費用、M&Aで支払われた現金、市場性のある有価証券の購入、および資産の売却による収入はすべて、投資活動セクションからのキャッシュフローに含まれるべきエントリの例です。
株式の発行による収入、負債の発行による収入、支払われた配当金、普通株式の買戻しに支払われた現金、および負債の返済に支払われた現金はすべて、財務活動セクションからのキャッシュフローに含まれるべきである。
投資および財務活動からのキャッシュフローは、継続的な通常の営業活動の一部とは見なされません。
