カップとハンドルとは何ですか？
棒グラフのカップとハンドルの価格パターンは、カップが「U」の形をしていて、ハンドルにわずかな下向きのドリフトがあるカップとハンドルに似た技術的な指標です。 パターンの右側は通常、取引量が少なく、最短で7週間、最長で65週間です。
カップアンドハンドルとは
重要なポイント
- 棒グラフのカップとハンドルの価格パターンは、カップが「U」字型のカップとハンドルに似ており、ハンドルにはわずかに下向きのドリフトがあります。カップとハンドルは、強気の継続パターンと見なされ、識別するために使用されますトレーダーは、ハンドルの上部トレンドラインより少し上にストップバイオーダーを配置する必要があります。
カップとハンドルは何を教えてくれますか？
アメリカの技術者William J. O'Neilは、1988年の古典「株式でお金を稼ぐ方法」でカップとハンドル（C&H）パターンを定義しました。 O'Neilには、各コンポーネントの時間枠の測定値と、パターンに独特のティーカップの外観を与える丸みのある低域の詳細な説明が含まれていました。 。
このパターンを形成する株式は過去の最高値をテストするため、以前にそれらのレベルで購入した投資家からの販売圧力が発生する可能性があります。 販売圧力は、4日から4週間の間、上昇トレンドに向かう傾向で価格を強化する可能性があります。 カップとハンドルは強気の継続パターンと見なされ、購入機会を特定するために使用されます。
カップとハンドルのパターンを検出するときは、次のことを考慮する価値があります。
長さ-一般的に、より長く、より多くの「U」字型の底を持つカップは、より強い信号を提供します。 底が鋭い「V」のカップは避けてください。
深さ-理想的には、カップの深さを過度に深くしないでください。 ハンドルがカップパターンの上半分に形成されるはずなので、過度に深いハンドルも避けてください。
量-量は価格の下落に伴い減少し、ボウルの底部の平均よりも低いままです。 その後、株価が上昇し始めたときに増加し、前の最高値をテストするために後退します。
以前の抵抗の再テストは、古い高値のいくつかのティックに触れるか、その範囲内に来るために必要ではありません。 ただし、ハンドルの上部が高所から離れるほど、ブレークアウトを大きくする必要があります。
カップとハンドルの使用例
以下の画像は、古典的なカップとハンドルの形成を示しています。 ハンドルの上部トレンドラインの少し上でストップバイ注文を出します。 注文執行は、価格がパターンの抵抗を打破した場合にのみ発生します。 トレーダーは過剰な滑りを経験し、積極的なエントリーを使用して偽のブレイクアウトを入力する可能性があります。 あるいは、価格がハンドルの上部トレンドラインの上で閉じるのを待ってから、パターンのブレイクアウトレベルよりわずかに下の指値注文を出し、価格がリトレースした場合に実行を試みます。 価格が上昇し続け、引き戻されない場合、取引を見逃すリスクがあります。
利益目標は、カップの底とパターンのブレイクアウトレベルの間の距離を測定し、その距離をブレイクアウトから上方に延長することによって決定されます。 たとえば、カップの底とハンドルのブレークアウトレベル間の距離が20ポイントの場合、利益目標はパターンのハンドルの20ポイント上に配置されます。 ストップロス注文は、トレーダーのリスク許容度と市場のボラティリティに応じて、ハンドルより下またはカップより下に配置されます。
次に、ウィンリゾーツリミテッド（WYNN）を使用した実際の歴史的な例を考えてみましょう。2002年10月にナスダック取引所で13ドル近くで公開され、5年後に154ドルに上昇しました。 その後の下落は、最初の公募価格（IPO）の2ポイント以内に終わりました。これは、以前のトレンドでの浅いカップに対するオニールの要件をはるかに超えていました。 その後の回復の波は、最初の印刷からほぼ10年後の2011年に過去最高に達しました。 ハンドルは古典的なプルバックの期待に従い、丸みを帯びた形状で50％のリトレースメントでサポートを見つけ、14か月後に再び高値に戻ります。 株価は2013年10月に発生し、次の5か月で90ポイントを追加しました。
カップとハンドルの制限
すべてのテクニカルインジケーターと同様に、カップとハンドルは、取引を決定する前に、他のシグナルとインジケーターと一緒に使用する必要があります。 具体的には、カップとハンドルについて、特定の制限が開業医によって特定されています。 1つ目は、パターンが完全に形成されるまでに時間がかかり、決定が遅れる可能性があることです。 1か月から1年がカップとハンドルが形成される典型的な時間枠ですが、それはまた非常に迅速に発生するか、確立するのに数年かかることがあり、場合によっては曖昧になります。 別の問題は、フォーメーションのカップ部分の深さに関係しています。 浅いカップが合図になる場合もあれば、深いカップが合図を出す場合もあります。 特徴的なハンドルのないカップが形成される場合があります。 最後に、多くの技術的パターンで共有されている1つの制限は、非流動性の株では信頼できない可能性があることです。
