あらゆる形態の長期投資および短期取引において、ポジションを出る適切な時期を決定することは、ポジションに入る最適な時期を決定することと同じくらい重要です。 ショートポジションの場合の売買は、ショートポジションの場合の売買よりも比較的感情的な行動ではありません。 ポジションを出る時が来ると、あなたの利益はあなたを直接顔を見つめますが、おそらくあなたはもう少し長く潮に乗ろうとするか、紙の損失の考えられないケースでは、あなたの心はあなたをしっかりと保持するように指示しますあなたの損失が逆転するまで。
このような感情的な反応は、販売または購入の決定を下すための最良の手段ではありません。 彼らは非科学的で規律がありません。 多くの包括的な取引システムには、取引を終了するのに最適な時間を決定する独自の手法があります。 しかし、出口の最適な瞬間を特定するのに役立つ一般的な手法がいくつかあります。これにより、許容できない利益を確保しながら許容できる利益を確保できます。 読んで、あなたを助けることができるテクニックについて調べてください。
重要なポイント
- トレーリングストップは、投資家が不利と考える方向に動いた場合に証券を売買する注文です。トレーリングストップ技術は、適切な出口点の最も基本的なものであり、市場の上下の正確な割合でストップロス注文を維持します。価格以上：モーメンタムベースの手法は、トレーリングストップに過大評価されるという概念を導入することにより、基本的な分析を図に投げ込みます。 パラボリックストップアンドリバーステクニックは、市場の両側でストップロスレベルを提供し、価格の変化に伴って毎日増分的に動きます。問題のセキュリティの勢いの。
トレーリングストップとは
トレーリングストップとは、投資家が好ましくないと考える方向に証券が移動した場合に証券を売買する注文です。 これらの注文は、証券の現在の市場価格から特定の割合またはドル単位で設定できます。 一般に、トレーダーはロングポジションの場合、トレーリングストップを現在の市場価格より下に置くか、ショートポジションの場合、現在の市場価格より上に置くことができます。
これにより、投資家は、特に感情に基づいて取引を行う人や、規律ある取引戦略を持たない人にとって、損失を削減しながら利益を上げる大きなチャンスを得ることができます。
トレーリングストップにより、投資家は損失を抑えながら利益を上げることができます。
運動量ベースのトレーリングストップ
適切な出口点を確立するための最も基本的な手法は、トレーリングストップ手法です。 上記のように、トレーリングストップは、ショートポジションの場合、市場価格を下回る正確な割合またはそれ以上でストップロス注文を維持します。 ストップロス注文は、市場価格の変動に基づいて継続的に調整され、常に市場価格を下回るまたは上回る同じ割合を維持します。 その後、トレーダーは自分のポジションが獲得する正確な最低利益を知るために「保証」されます。 トレーダーは、攻撃的または保守的な取引に対する好みに基づいて、このレベルの収益性を以前に決定しています。
適切な利益または許容可能な損失を構成するものを決定することは、規律ある取引決定のためのトレーリングストップシステムを確立することのおそらく最も難しい部分です。 トレーリングストップの割合の設定は、比較的曖昧なアプローチを使用して実行できます。 これは通常、正確な教訓ではなく感情に近いものです。
あいまいな考慮事項により、ストップを設定する前に、特定の技術的または基本的な基準が満たされるのを待つことが維持される場合があります。 たとえば、トレーダーは3〜4週間の統合のブレイクアウトを待ってから、ポジションを入力した後、その統合の最低値より下にストップを配置します。 このテクニックでは、ストップを設定する前に、動きの最初の4分の1（おそらく50バー）を待つ忍耐が必要です。
忍耐の必要性に加えて、この手法は、トレーリングストップに「過大評価されている」という概念を導入することにより、基本的な分析を図に投げ込みます。 株式が過去1年間から3年間の予測成長率よりも高い価格収益率（P / E）を示し始めると、トレーリングストップはより小さな割合に引き下げられます。過大評価の明らかな状態は、追加の実現利益の可能性が低いことを示している可能性があります。
過大評価が極端になり（合理性の感覚を確実に否定する）、在庫が「ブローオフ」期間に入ると、過大評価された状況はさらに不明瞭になり、数週間、さらには数ヶ月続くことがあります。 積極的なトレーダーは、ブローオフでローリングすることで、損失から保護するためにトレーリングストップを使用しながら、列車に乗り続けて最大の利益を得ることができます。 残念ながら、勢いはテクニカル分析の影響を受けないことで有名であり、トレーダーが「ローリングストップ」システムに入ると、厳格な規律システムからさらに離れます。
パラボリックストップアンドリバース（SAR）
上記の勢いに基づくストップロス手法は、継続的な大規模な利益の可能性のために紛れもなくセクシーですが、一部のトレーダーは、保守的なトレーダーにとって好ましい市場である、より秩序のある市場に適したより規律のあるアプローチを好みます。 パラボリックストップアンドリバース（SAR）技術は、市場の両側にストップロスレベルを提供し、価格の変化に伴って毎日増分的に移動します。
SARは価格チャートにプロットされる技術的な指標であり、問題の証券の逆転または勢いの喪失により価格と交差する場合があります。 この交差点が発生すると、取引は中止されたとみなされ、市場の反対側に立つ機会が存在します。
たとえば、ロングポジションがストップアウトした場合、つまり証券が売却され、ポジションがクローズした場合、トレーリングストップは、ポジションをストップしたレベルと反対または放物線にすぐに設定してショートセールを行うことができます。市場の反対側。 SAR技術を使用すると、セキュリティが時間とともに上下に変動するため、市場の両側を把握することができます。
SARシステムの主な但し書きは、不規則に移動するセキュリティでの使用に関連しています。 セキュリティが急速に上下に変動する場合、十分な利益を得る機会が得られる前に、トレーリングストップが常にすぐにトリガーされます。 言い換えれば、途切れ途切れの市場では、あなたの取引手数料やその他の費用はあなたの収益性を圧倒するでしょう。
2番目の条件は、重大な傾向を示していないセキュリティでのSARの使用に関するものです。 トレンドが弱すぎる場合、ストップに到達することはなく、利益は固定されません。したがって、SARは、トレンドを欠いている、またはトレンドが前後にあまりに速く変動する証券には本当に不適切です。 これらの両極端の間のどこかで機会を特定できる場合、SARはトレーリングストップのレベルを決定する際にまさに探しているものである可能性があります。
ボトムライン
ポジションの出口ポイントをどのように決定するかは、あなたがトレーダーとしてどれだけ保守的であるかによって決まります。 アグレッシブになりがちな場合は、基本的な基準に従ってトレーリングストップを設定するなど、精度の低いアプローチによって収益性レベルと許容損失を決定できます。
一方、保守的になりたい場合、SARは市場の両側にストップロスレベルを与えることにより、より明確な戦略を提供する場合があります。 ただし、両方の手法の信頼性は市場の状況に影響されるため、戦略を使用する際にはこのことに注意してください。
