事後リスクの定義
事後リスクは、過去のリターンを使用して将来の投資に関連するリスクを予測するリスク測定手法です。 このタイプのリスク測定は、特定の資産からの過去の長期リターンの相対平均から統計的分散を重み付けすることにより、将来のリスクを決定します。
事後リスクの内訳
事後リスクとは、ポートフォリオの過去のリスクを指します（事後=事後）。 これは、実際の履歴リターンストリームの分析であり、そのリターンストリームの経時的な変動を確認します。 関連する反対の用語は事前リスクであり、これはポートフォリオの将来の予測リスクを指します（事前=イベント前）。 これは、現在のポートフォリオ保有の分析であり、将来のリターンストリームと、統計的仮定に基づいて予測される変動性を推定します。
過去のリターンを将来のリスクの尺度として使用することは、投資家が特定の資産のリスクを判断するために使用する伝統的な方法です。 事後リスクは、多くの場合、バリューアットリスク分析で使用されます。これは、投資家が特定の取引日に発生する可能性のある潜在的な損失の最良の推定値を提供するために使用されるツールです。
元前と元後
「イベントの前」のラテン語から派生した事前条件は、将来のイベントを指す用語です。 事前分析の例としては、投資会社が事前に株式を評価し、予測結果と実際の株価の動きを比較する場合があります。
事後は、実際の返品を表す別の単語であり、「事後」を表すラテン語です。 過去のリターンの使用は、特定の日に投資で損失が発生する確率を予測するための最もよく知られたアプローチです。
事後リスクとコインフリップ
コインフリップへの賭けを想像してください。あなたが$ 2を勝ち取ると、テールは$ 1を支払います。 あなたが同意する。 コインが裏返され、尾が上がってきます。
賭けるべきだったかどうかは、事前に判断するか、事後的に判断するかによって異なります。 事前に、その時点で入手可能な情報によって判断すると、平均で50セント先に出ると予想されるため、良い賭けでした。 事後、コインが裏返されて負けた後に入手可能な情報によって判断されると、1ドルの損失の可能性が予想されます。
事前に、ラスベガスで行われたほとんどすべての賭けは負けです。 カジノは保険会社のように、勝ったときに入るお金が支払い金だけでなく運営費もカバーするようにレートを設定します。 それにもかかわらず、置かれたいくつかの賭けは勝ちです、事後。
