目次
- 違い
- 取引所
- 無負荷
- 手数料
- 経費率
- ボトムライン
自由は素晴らしいものではありませんか？ 会社がスポンサーになっている401（k）または403（b）を持っている場合、あなたの会社が誤った自由の感覚を与えたことを知っています。 彼らは、あなたがあなたのために選んだ少数のミューチュアルファンドのどれからでも「自由に」選ぶことができると言った。 彼らの選択から選ぶことはそれほど自由ではないように思えますが、多分あなたは余分な一歩を踏み出し、IRAを開きました。
今、それは自由です。 会社の外部でIRAを開いた場合、市場のほぼすべての投資オプションを選択できます。 94億ドルが自己管理型IRAアカウントに投資されており、多くの人々がこの退職アカウントの自由を行使し、ミューチュアルファンドを使用する代わりに株式や債券にお金を入れることを選択しています。 しかし、自由には責任とリスクも伴います。 選択肢は、数十個から数千個に増えました。 個々の株や債券の代わりに資金を使い続けると考えているかもしれませんが、特に投資に慣れていない場合は賢明な選択です。 しかし、どのような資金を選ぶべきですか？ ミューチュアルファンドまたは上場投資ファンド（ETF）？
重要なポイント
- 個々の退職口座-IRA-退職金を蓄積するために税引き前のドルを投資しましょう。IRAは柔軟性があり、幅広い資産に投資できます。 最近まで、ミューチュアルファンドはさまざまな資産クラスを分散またはアクセスするための主要な方法でしたが、過去20年間、取引所で取引されているファンド（ETF）は、インデックスまたは市場セグメントのエクスポージャーを追加するためにミューチュアルファンドを追い抜いてきました。一日中在庫がより流動的になります。
違い
ミューチュアルファンドには、主にアクティブおよびパッシブ管理型の2つの種類があります。 積極的に運用されるファンドは、市場全体よりも良い結果を出すために、ファンドに代わって投資商品を売買する、おそらく専門のマネージャーのチームを採用しています。 パッシブ運用のファンドは、低賃金のコンピューターチームを使用してインデックスを追跡し、市場を反映するように設計されています。
ETFは、受動的に運用される投資信託のように、多くの場合コンピューターを使用してインデックスの追跡を試み、市場を模倣することも目的としています。 たとえば、SPDR S&P 500などのETFがあり、S&P 500がダウンしたとします。 その場合、ETFの価値も下がります。
ミューチュアルファンドとETFには、内部では多くの違いがありますが、投資家として始めたばかりの場合、それらのほとんどはあまり関心がありません。 ただし、これらの違いのいくつかを理解する必要があります。
取引所
ミューチュアルファンドは、1日の終わりに計算される純資産価値（NAV）で売買されます。 ETFは株式のように取引されます。 非常に急速に変化する現在の価格で、日中いつでも株式を売買できます。 ETFの1株または数百万株を購入できますが、それらは完全な株でなければなりません。 ミューチュアルファンドでは、1株の一部を購入でき、必要な数の株を購入できます。
ただし、独自のIRAを管理しようとしている場合、ミューチュアルファンドの最小投資額が高いことがよくあります。
無負荷
現在、市場には非常に多くのミューチュアルファンドがあり、あらゆる種類のロード料金を支払うことはしばしば賢明でなく、不必要です。 ロードとは、ミューチュアルファンドの株式を購入または売却するために支払う料金です。 これらの負荷は、多くの場合、あなたにファンドを売却したファイナンシャルアドバイザーに送られます。
市場には無負荷のミューチュアルファンドがたくさんありますが、負荷手数料のあるETFはありません。 代わりに、ETFを購入するために別のタイプの料金を支払います。
手数料
株式またはETFを売買する場合、ブローカーに手数料を支払う必要があります。 ほとんどの場合、これは購入または売却する株式数に関係なく定額料金です。 これらの手数料を考慮することは重要ですが、購入するETFの株式が多いほど、取引の割合が小さくなるため、手数料は少なくなります。
証券会社は、ラインアップに手数料なしのETFを追加しているため、この懸念はなくなりました。
経費率
ミューチュアルファンドとETFの両方には、経費率（ファンドの管理のための金額）があります。
多くの場合、ETFは通常、アクティブに管理されるミューチュアルファンドよりも経費率が低く、パッシブに管理されるインデックスミューチュアルファンドと一致する場合があります。
ボトムライン
最も積極的に管理されているミューチュアルファンドは、長期にわたって市場に打ち勝つことができないため、追加料金を負荷および費用比率で支払うことは、十分にお金を使うことができない場合があります。 代わりに、受動的に運用されるミューチュアルファンドまたはETFを検討してください。 両方ともあなたのポートフォリオにあるかもしれませんが、売買の容易さ、そしておそらくより有利な税の扱いのために、多くのIRA投資家はETFがミューチュアルファンドよりも彼らの目標と目的によりよく合っていることを発見しています。
