Vanguard 500 Index Fund Investor Class（ "VFNIX"）およびSPDR S&P 500 ETF（ "SPY"）は同様の投資商品です。 どちらも米国のS&P 500を追跡します。 最大の時価総額を持つ500社で構成される株価指数。 両方のファンドの経費率は、平均的なファンドの経費率よりも大幅に低くなっています。 最も重要なことは、どちらも優れた長期の実績を提供します。 実際、いくつかの研究は、広範な市場指数を追跡する受動的に運用されるインデックスファンドおよび取引所上場ファンド（ETF）が、積極的に運用されるミューチュアルファンドの大部分よりも優れていることを示しています。 インデックスファンドとETFがアクティブに管理されているファンドよりも低い手数料を課すと考えると、リターンの差はさらに顕著になります。
長期的な買い持ち投資家として、あなたはヴァンガード基金またはSPDR ETFへの間違った投資をすることはできません。 ファンドには微妙な違いがありますが、同じ投資目標を満たします。 これら2つのファンドを決定する前に、手数料とパフォーマンスの違いを理解し、他に考慮すべき考慮事項を学習します。
料金
良いニュースは、両方のファンドが、アクティブに管理されているミューチュアルファンドに対して毎年支払う金額のごく一部を請求することです。 平均的な投資信託の費用比率は1.25％〜1.5％です。 対照的に、2015年のバンガードファンドの純費用比率は0.17％でしたが、SPDR ETFの純費用比率は0.09％でさらに低くなりました。
これらの2つのファンドで手数料を節約することで、平均的なファンドに比べて割増した割合が、年間投資収益率に効果的に加算されます。 また、プロの選択と投資バスケットの選択の魅力にもかかわらず、積極的にミューチュアルファンドを管理したことを覚えておいてください。通常、インデックスファンドやETFと比較すると、特に管理手数料を考慮するとパフォーマンスが低下します。
性能
両方のファンドはS&P 500インデックスを追跡するために構築されているため、パフォーマンスの差は手数料の差と同様に非常に小さいです。 2011年以降、両ファンドは毎年S&P 500をわずかに下回っていますが、わずか100分の1の割合です。 彼らは事実上、より広い指数と連動して動きました。したがって、すべての広い米国と同様に、それは重要です。 株価指数、S&P 500は、長期にわたって上昇する以外、どこにも行ったことがない。 バイアンドホールド投資家は、1987年や2008年などの大きな損失を伴う悪夢のような年を考慮に入れた後でも、年間平均9〜10％のS&P 500からの利益を享受します。
その他の考慮事項
どちらのファンドも、低料金で強力な実績を持つ優れた投資です。 最終的には、インデックスファンドとETFのどちらを好むかによって決まります。 考慮すべきその他の要因には、税の影響と販売手数料が含まれます。
一般的に、ETFはミューチュアルファンドよりもやや税金にやさしいです。 ファンドマネージャーが特定の証券の株式を売却することでファンドのバランスを取り直すなど、ミューチュアルファンドで定期的に発生する、課税対象となるイベントが少なくなっています。 これらの資金が利益で売却された場合、売却の発言権はありませんが、売却された年のキャピタルゲイン税を支払う必要があります。 ETFを使用すると、マネージャーは特定の株式を売却して流入と流出を管理する必要がなくなります。 したがって、特定の年にキャピタルゲインを実現する可能性は低く、税額は多くの場合低くなります。
一方、「ロード」またはコミッションを請求しない投資信託は、通常、ETFよりも購入コストが低くなります。 Vanguardは無負荷資金を販売することで知られているため、Vanguard 500インデックスに投資する場合、販売手数料を支払うべきではありません。 比較すると、投資家は、個々の株式と同様に、ブローカーを通じてETFを購入します。 したがって、購入時に手数料を支払います。 これは、設定された間隔で頻繁に投資することを含むドルコスト平均化などの戦略を採用する投資家にとって特に不利です。
