欠乏の手紙とは
欠乏通知書は、証券取引委員会（SEC）によって発行された手紙で、登録された明細書または目論見書の重大な不備または不作為、またはSEC審査の場合、投資顧問の規制遵守プログラムの不備を示します。 欠乏の手紙は速やかに対処されるべきであり、SECは状況を改善するために取られた行動について警告されるべきです。
欠乏通知
有価証券を発行する場合、通常、欠席通知書はプロセスを混乱させます。 この手紙はしばしば登録プロセスを中止し、問題の日付を延期します。 これにより、会社は予定日に資金を受け取ることができなくなります。 さらに、不足通知とともにストップオーダーが発行される場合があります。 これにより、不足が処理されるまで、発行された証券の売却が防止されます。
投資顧問は、規制順守の不備に関する不備通知を受け取った場合、その通知によって助言された方法で規制順守プログラムを改善することにより、その通知に対処する必要があります。 すべてのSEC規制の投資顧問は、定期的なSEC試験を受けなければなりません。 欠乏通知は、約80％のSEC審査に続いて発行されます。 通常、彼らは非倫理的な行動を呼び起こすのではなく、顧問の法規制順守の欠陥や会社の改善すべき領域を強調することを目的としています。
一般的な欠陥
適切な広告記録の維持に失敗した場合や、不適切な事業継続計画を維持した場合など、ほとんどの欠陥は軽微です。 一般的なコンプライアンスの欠陥には次のものがあります。
- 定期的な年次コンプライアンスポリシーおよび手順、その実施、および会社での有効性の実行の失敗、フォームADVの少なくとも1年に1回の修正の失敗、またはフォームADVの指示で必要な場合はより頻繁な修正、フォームPFの提出の失敗 監護規則の要件を満たしていない。
多くのアドバイザーは、規制が自分の状況にどのように適用されるかを理解していないため、規制コンプライアンス要件を満たしていないことに気付いていません。 たとえば、クライアントのアカウントにオンラインでアクセスできるアドバイザーは、そのアカウントを管理していることを理解していない可能性があり、SECからの不意打ち試験など、管理規則の要件を満たす必要があります。 多くの場合、アドバイザーはある程度の規制を満たしますが、完全なコンプライアンスには達しません。 規制は非常に複雑であるため、SECは通常、アドバイザーに不足に対処するための妥当な時間を許可します。
