投資銀行とは-IB？
投資銀行（IB）は、さまざまなサービスを実行する金融仲介業者です。 ほとんどの投資銀行は、引受などの大規模で複雑な金融取引に特化しており、証券発行者と投資家の間の仲介者として機能し、合併やその他の企業再編を促進し、機関投資家のブローカーまたは財務アドバイザーとして機能します。
主要な投資銀行には、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、クレディ・スイス、ドイツ銀行が含まれます。 一部の投資銀行は、特定の産業セクターに特化しています。 多くの投資銀行には、小規模の個人顧客にサービスを提供する小売業もあります。
投資銀行
投資銀行の仕組み
投資銀行（IB）のアドバイザリー部門にはサービスの料金が支払われますが、トレーディング部門には市場パフォーマンスに基づいて損益が発生します。 投資銀行で働く専門家は、ファイナンシャルアドバイザー、トレーダー、または販売員としてのキャリアを持つことができます。 投資銀行のキャリアは非常に有利な場合がありますが、通常、長時間の労働と大きなストレスが伴います。
投資銀行は、金融仲介業者としての仕事で最も知られています。 つまり、企業が新規株式公開（IPO）または追加公開で株式を発行するのを支援します。 彼らはまた、企業が社債の投資家を見つけることにより、企業が借金を得るのを助けます。 投資銀行の役割は、保険引受前のカウンセリングから始まり、アドバイスの形で証券を配布した後も続きます。 投資銀行はまた、会社の財務諸表の正確性を調べ、証券が購入可能になる前に投資家への提供を説明する目論見書を発行します。
投資銀行の顧客には、企業、年金基金、その他の金融機関、政府、ヘッジファンドが含まれます。 サイズは投資銀行の資産です。 銀行が市場内でより多くのつながりを持っているほど、特にユニークなトランザクションの場合、買い手と売り手を一致させることで利益を得る可能性が高くなります。 最大の投資銀行には世界中に顧客がいます。
重要なポイント
- 投資銀行は、引受、IPOなどの複雑な金融取引に特化しており、合併やその他の企業再編を促進し、ブローカーまたはファイナンシャルアドバイザーとして機能しています。利益：投資銀行には外部顧客がいますが、自分の口座も取引しているため、利益相反が発生する可能性があります。
投資銀行の活動の種類
ファイナンシャルアドバイザー
大手機関投資家のファイナンシャルアドバイザーとして、投資銀行の仕事は、さまざまな金融問題に関する戦略的アドバイスを提供する信頼できるパートナーとして行動することです。 クライアントの目的、業界、グローバル市場の徹底的な理解と、クライアントが直面する短期および長期の機会と課題を見つけて評価するために訓練された戦略的ビジョンを組み合わせることで、このミッションを達成します。
合併と買収
合併や買収の処理は、投資銀行の仕事の重要な要素です。 合併または買収における投資銀行の主な貢献は、可能性のある買収の価値を評価し、当事者が公正な価格で到達できるよう支援することです。 投資銀行はまた、取引を可能な限り円滑に進めるために、買収の構築と促進を支援します。
研究
投資銀行の調査部門は、企業をレビューし、多くの場合「買い」、「保留」または「売り」の評価で、見込み客に関するレポートを作成します。 研究自体は収益を生まないかもしれませんが、得られた知識はトレーダーと販売を支援するために使用されます。 一方、投資銀行家はクライアントのために宣伝を受け取ります。 調査はまた、これらのクライアントが銀行のトレーディングデスクを介して取引を完了し、銀行の収益を生み出すことを期待して、外部のクライアントに投資アドバイスを提供します。 調査は、信用調査、債券調査、マクロ経済調査、および定量分析に関する投資銀行の制度的知識を維持します。これらはすべて、クライアントに助言するために社内外で使用されます。
サイズは投資銀行業務の資産であり、大規模な銀行は買い手と売り手を一致させることで利益を得る機会が大きくなります。
投資銀行に対する批判
投資銀行には外部顧客がいるが、自身の口座も取引しているため、諮問部門と取引部門が独立性を維持しないと利益相反が発生する可能性があります。 したがって、ほとんどの投資銀行は、いわゆる中国の壁を維持する必要があります。 この壁は、2つの投資銀行部門間の比barrier的な障壁であり、一方が不当に利益を上げる情報の共有を防ぐのに役立ちます。
8.1％
ウォールストリートジャーナルによると、JPモルガンチェースが2018年に保有していた投資銀行収益69億ドルに基づく世界市場シェア
