投資銀行家とは何ですか？
投資銀行家は、しばしば金融機関の一部として働く個人であり、主に企業、政府、または他のエンティティの資金調達に関心があります。
投資銀行はしばしば投資銀行で働き、その最大のものはゴールドマン・サックス（GS）、モルガン・スタンレー（MS）、JPモルガン・チェース（JPM）、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ（BAC）、ドイツ銀行（DB）です。
投資銀行
投資銀行家は何をしますか？
投資銀行がそのような会社と提携しているかどうかにかかわらず、彼または彼女は大規模で複雑な金融取引を支援します。 これらには、クライアントまたはクライアントグループの買収、合併、または販売の構成が含まれます。 コアタスクには、資金調達手段としての有価証券の発行も含まれます。 これには、証券取引委員会（SEC）の詳細なドキュメントの作成が含まれます。これは、会社が公開するために必要です。
投資銀行家は、会社が前進する前に特定のプロジェクトに関連するリスクを特定することにより、クライアントの時間とお金を節約できます。 理論的には、投資銀行家は彼または彼女の分野の専門家であり、現在の投資環境の脈動に精通しています。 企業や非営利団体は、投資銀行家が開発計画を立てる最適な方法についてアドバイスを求めます。
投資銀行家は、金融商品の価格設定と規制要件のナビゲートも支援します。 多くの場合、企業が新規株式公開（IPO）を行うと、投資銀行はその会社の株式のすべてまたは多くを直接購入し、仲介者として機能します。 この場合、上場する会社に代わって、投資銀行は会社の株式を公開市場に売却し、即時の流動性を生み出します。
投資銀行もこのシナリオで利益を上げる立場にあり、通常、会社が最初に支払った金額からマークアップで株式の価格を決定します。 しかし、そうすることで、投資銀行もかなりのリスクを負います。 投資銀行の経験豊富なアナリストは専門知識を使用して株式の正確な価格を決定しますが、投資銀行家は株式を過大評価している場合、取引でお金を失う可能性があります。
投資銀行とIPOの例
たとえば、塗料やその他のハードウェアを供給するチェーンであるPete's Paints Co.が公開したいとします。 オーナーのピートは、大手企業で働いている著名な投資銀行家のキャサリンと連絡を取ります。 ピートとキャサリンは、キャサリン（彼女の会社に代わって）が、彼女のアナリストチームからの推奨に基づいて、1株あたり24ドルの価格で会社のIPOのためにピートの塗料を100, 000株購入することに同意します。 投資銀行は、100, 000株に対して240万ドルを支払います。
SECフォームS-1などの適切な書類を提出し、IPOの日付と時刻を設定した後、キャサリンと彼女のチームは1株当たり26ドルで株式を公開市場に売り始めました。 しかし、投資銀行は需要の低さを考えると、この価格で20％以上の株式を売ることができず、残りの持ち株を売るために価格を23ドルに下げることを余儀なくされています。 これは最終的に、キャサリンと彼女のチームの損失につながります。
投資銀行家になるためのスキルと要件
投資銀行は一般的に非常に高給であるため、投資銀行分野は長年にわたって関心を集めています。 しかし、これらの職種には、優れた数を計算する能力、強力な口頭および書面でのコミュニケーションスキル、非常に長く過酷な時間を働く能力などの特定のスキルが必要です。
そのため、投資銀行家は、会社の定められた行動規範を遵守する必要があり、通常、受け取る情報の機密性を考慮して、機密保持契約に署名します。 さらに、投資銀行の顧問部門と取引部門が相互作用する場合、利益相反の可能性があります。 （関連資料については、「Financial Analyst vs. Investment Banker」をご覧ください）
ポジションの階層は通常、アナリスト、アソシエイト、バイスプレジデント、シニアバイスプレジデント、そしてマネージングディレクターの順で（ジュニアからシニアへ）投資銀行に存在します。
重要なポイント
- 投資銀行家とは、しばしば金融機関の一部として働く個人であり、主に企業、政府、またはその他の組織の資金調達に関心があります。 投資銀行は一般的に非常に高い収入を得ているため、投資銀行分野は長年にわたって関心を集めています。 投資銀行家は、優れた数を計算する能力、強力な口頭および書面によるコミュニケーション能力、非常に長く過酷な時間を働く能力が必要です。
