目次
- ARファイナンスとは何ですか？
- ARファイナンスについて
- 構造化
- 引受
- 長所と短所
売掛金融資とは何ですか？
売掛金（AR）ファイナンスは、会社が売掛金の一部に関連する資金調達資金を受け取る一種のファイナンス契約です。 売掛金融資契約は、通常、資産売却またはローンのいずれかを基本として、複数の方法で構成できます。
売掛金ファイナンスについて
売掛金融資は、会社の売掛金に関連する資本の元本を含む契約です。 売掛金は、顧客に請求されたがまだ支払われていない請求書の未払い残高に等しい資産です。 売掛金は、資産として会社の貸借対照表に報告されます。通常は、1年以内に請求書の支払いが必要な現在の資産です。
売掛金は、最も流動性の高い資産を分析する会社のクイックレシオを特定および計算する際に考慮される流動資産の一種です。
当座比率=（現金同等物+有価証券+ 1年以内の未収金）/現在の負債
そのため、内部および外部の両方で、売掛金は流動性の高い資産とみなされ、貸手および金融業者にとって理論上の価値になります。 多くの企業では、資産は支払われると予想されますが、回収が必要であり、すぐに現金に換金できないため、売掛金を負担と見なす場合があります。 そのため、これらの流動性とビジネス上の問題により、売掛金融資のビジネスは急速に進化しています。 さらに、このニーズを満たすために外部の投資家が介入しました。
売掛金融資のプロセスはファクタリングとして知られていることが多く、それに焦点を当てている会社はファクタリング会社と呼ばれることがあります。 ファクタリング会社は通常、売掛金融資のビジネスに実質的に焦点を合わせますが、一般的にファクタリングはあらゆる金融業者の製品である可能性があります。 投資家は、さまざまな潜在的条項を備えたさまざまな方法で売掛金融資契約を構築することをいとわないかもしれません。
重要なポイント
- 売掛金融資は、会社の売掛金の一部に関連する資金調達資金を提供します。売掛金融資取引は、通常、資産売却またはローンとして構成されます。売掛金残高。
構造化
売掛金の資金調達は、ビジネスの売掛金の記録を売掛金の資金調達プラットフォームにリンクするのに役立つ新技術の開発と統合により一般的になっています。 一般的に、売掛金融資は、企業が他の種類の資本融資よりも簡単に取得できる場合があります。 これは、売掛金の融資基準を簡単に満たす中小企業や、テクノロジーソリューションを簡単に統合できる大企業に特に当てはまります。
全体的に、売掛金の資金調達構造にはいくつかの種類があります。
売掛金融資は通常、資産売却として構成されています。 このタイプの契約では、会社は金融業者に売掛金を販売します。 この方法は、銀行がよく行うローンの一部を売却することに似ています。
事業は、貸借対照表上の売掛金の価値を置き換える現金資産として資本を受け取ります。 また、企業は、取引で合意された元本と価値の比率に応じて変動する非金融残高の償却を必要とする場合があります。
条件に応じて、金融業者は未払いの請求書の金額の最大90％を支払うことができます。 このタイプの資金調達は、売掛金レコードを売掛金ファイナンスとリンクすることによっても実行できます。 ほとんどのファクタリング会社プラットフォームは、Quickbooksなどの一般的な中小企業簿記システムと互換性があります。 テクノロジーを介したリンクは、ビジネスの利便性を高めるのに役立ち、予約時に個別の請求書を潜在的に販売し、ファクタリングプラットフォームから即座に資本を受け取ることができます。
資産売却では、金融業者が売掛金請求書を引き継ぎ、回収の責任を負います。 場合によっては、請求書が完全に回収された場合、投資家は現金借方を遡及的に提供することもあります。
ほとんどのファクタリング企業は、デフォルトの債権を購入するのではなく、短期の債権に焦点を当てます。 全体として、企業から資産を購入すると、売掛金に関連するデフォルトのリスクが金融会社に移転します。
資産売却のストラクチャリングでは、ファクタリング会社は元本から価値の広がりまでお金を稼ぎます。 ファクタリング会社は、金融業者にとってファクタリングの収益性を高める手数料も請求します。
BlueVineは、売掛金融資ビジネスの大手ファクタリング企業の1つです。 資産売却を含む売掛金に関連するいくつかの資金調達オプションを提供します。 会社は、QuickBooks、Xero、Freshbooksを含む複数の会計ソフトウェアプログラムに接続できます。 資産売却については、売掛金の約90％を支払い、請求書が全額支払われたら残りを手数料から差し引いて支払います。
売掛金融資は、ローン契約として構成することもできます。 融資は、投資家に基づいてさまざまな方法で構成できます。 ローンの最大の利点の1つは、売掛金が売れないことです。 会社は、売掛金残高に基づいて前払い金を受け取るだけです。 ローンは無担保であるか、請求書を担保として担保されている場合があります。 売掛金ローンでは、企業は返済しなければなりません。
Fundboxのような会社は、売掛金残高に基づいて売掛金ローンとクレジットラインを提供します。 承認された場合、Fundboxは売掛金残高の100％を進めることができます。 その後、企業は通常、ある程度の利息と手数料を払って残高を返済しなければなりません。
売掛金貸付会社も、システムリンクの利点を活用できます。 QuickBooks、Xero、Freshbooksなどのシステムを介して企業の売掛金レコードにリンクすると、個々の請求書に対する即時の前払いまたは全体的な与信限度の管理が可能になります。
引受
ファクタリング企業は、ファクタリングプラットフォームに企業を登録するかどうかを決定する際に、いくつかの要素を考慮します。 さらに、各取引の条件と売掛金残高に関連して提供される金額は異なります。
大企業や企業が支払うべき売掛金は、小企業や個人が支払うべき請求書よりも価値があるかもしれません。 同様に、通常は新しい請求書が古い請求書よりも優先されます。 通常、債権の年齢は融資契約の条件に大きく影響し、短期の債権はより良い条件につながり、長期または延滞債権は潜在的に融資額の低下と元本対価値の比率の低下につながります。
長所と短所
売掛金融資により、企業は、フープを飛び越えたり、ビジネスローンの取得に関連する長い待ち時間を処理したりすることなく、即座に現金にアクセスできます。 企業が資産売却のために売掛金を使用する場合、返済スケジュールを心配する必要はありません。 会社が売掛金を売るとき、売掛金の回収を心配する必要もありません。 ファクタリングローンを受け取った企業は、価値の100％をすぐに取得できる場合があります。
売掛金融資にはさまざまな利点がありますが、否定的な意味合いも伴います。 特に、売掛金の融資は、特に信用が低いと認識されている企業にとって、従来の貸し手による融資よりも多くの費用がかかる可能性があります。 企業は、資産売却の売掛金に支払われたスプレッドからお金を失う可能性があります。 ローン構造では、支払利息が高くなる場合や、割引やデフォルトの償却額をはるかに超える場合があります。
