差異の契約– cfd定義

違いの契約とは何ですか-CFD？

差額契約（CFD）は、金融派生商品取引で行われる取り決めで、始値と終値の決済の差額が現金で決済されます。 CFDを使用した物理的な商品または証券の配送はありません。

差異の契約は、経験豊富なトレーダーが使用する高度な取引戦略であり、米国では許可されていません。

重要なポイント

• 差額契約（CFD）は、オープン取引とクロージング取引の決済価格の差額を支払う金融契約です。CFDは、基本的に投資家が非常に短期的に証券の方向を取引することを可能にし、特にFXおよびコモディティ商品CFDは現金決済されますが、十分な証拠金取引が可能なため、投資家は契約の名目上の見返りをわずかに支払うだけで済みます。

差異の契約（CFD）

違いの契約について

CFDにより、トレーダーは証券やデリバティブの価格変動で取引することができます。 デリバティブは、原資産から派生した金融投資です。 基本的に、CFDは投資家によって使用され、原資産または証券の価格が上昇するか下降するかについての価格賭けを行います。

CFDトレーダーは、価格の上昇または下降に賭ける場合があります。 価格の上昇を期待するトレーダーはCFDを買い、反対の下降を見るトレーダーは開始ポジションを売ります。

CFDの買い手が資産の価格の上昇を見た場合、彼らは売却のために保有を提示します。 購入価格と販売価格の正味差額は一緒に相殺されます。 取引からの損益を表す純差額は、投資家の証券口座を通じて決済されます。 逆に、トレーダーが証券の価格が下落すると考えている場合、売りポジションを開くことができます。 ポジションをクローズするには、相殺取引を購入する必要があります。 繰り返しますが、利益または損失の純差額は、口座を通じて決済される現金です。

CDFでのトランザクション

差額の契約は、取引所で取引される資金（ETF）を含む多くの資産や証券の取引に使用できます。 トレーダーは、これらの製品を使用して、原油やトウモロコシなどの商品先物契約の価格変動を推測します。 先物契約とは、標準化された契約、または将来の有効期限が設定された価格で特定の資産を売買する義務を伴う契約です。

CFDは投資家が先物の価格変動を取引することを許可しますが、彼らはそれ自体は先物契約ではありません。 CFDには、事前設定された価格を含む有効期限はありませんが、他の証券と同様に売買価格で取引されます。

CFDは、CFDの市場の需要と供給を整理し、それに応じて価格を設定するブローカーのネットワークを通じて店頭取引（OTC）を行います。 つまり、CFDはニューヨーク証券取引所（NYSE）などの主要な取引所では取引されていません。 CFDは、取引が解約または取り消されたときに、取引の初期価格とその価値の差を交換しているクライアントとブローカー間の取引可能な契約です。

CFDの利点

CFDは、トレーダーに、実際にセキュリティを所有したり、資産を物理的に引き渡す必要なく、セキュリティを所有することのすべての利点とリスクを提供します。

CFDは証拠金で取引されます。つまり、ブローカーは投資家が資金を借りてレバレッジを増やしたり、ポジションの規模を十分に増やしたりすることができます。 ブローカーは、トレーダーがこのタイプの取引を許可する前に特定の口座残高を維持することを要求します。

マージンCFDでの取引は通常、従来の取引よりも高いレバレッジを提供します。 CFD市場での標準レバレッジは、2％のマージン要件から20％のマージン要件まで可能です。 マージン要件が低いほど、資本支出が少なくなり、トレーダーの潜在的なリターンが大きくなります。

通常、標準取引所と比較して、CFD市場を取り巻くルールと規制は少なくなっています。 その結果、CFDの資本要件や証券会社口座に必要な現金が少なくなる可能性があります。 多くの場合、トレーダーはブローカーでわずか1, 000ドルで口座を開設できます。 また、CFDは行われている企業活動を反映しているため、CFDの所有者は現金配当を受け取ることができ、トレーダーの投資収益率が向上します。 ほとんどのCFDブローカーは、世界中のすべての主要市場で製品を提供しています。 トレーダーは、ブローカーのプラットフォームから開かれている市場に簡単にアクセスできます。

CFDにより、投資家はロングまたはショートのポジション、または売買のポジションを簡単に取ることができます。 通常、CFD市場には空売りルールはありません。 機器はいつでも短絡する可能性があります。 原資産の所有権がないため、借入コストや空売りコストはありません。 また、CFDを取引するための手数料はほとんどまたはまったく請求されません。 ブローカーは、トレーダーがスプレッドを支払うことでお金を稼ぎます。つまり、トレーダーは購入時に売り値を支払い、売りまたはショート時に入札価格を受け取ります。 ブローカーは、入札ごとにピースまたはスプレッドを取り、見積価格を求めます。

CFDの欠点

原資産が極端なボラティリティまたは価格変動を経験する場合、ビッド価格とアスク価格のスプレッドは大きくなる可能性があります。 入口と出口で大きなスプレッドを支払うことで、CFDの小さな動きから利益を得ることを防ぎ、損失を増やしながら勝ちトレードの数を減らします。

CFD業界は高度に規制されていないため、ブローカーの信頼性はその評判と財務的実行可能性に基づいています。 その結果、CFDは米国では利用できません。

CFDはレバレッジを使用して取引するため、負けポジションを保持している投資家はブローカーからマージンコールを受けることができます。 レバレッジはCFDで利益を増幅することができますが、レバレッジは損失を拡大することもあり、トレーダーは投資の100％を失うリスクがあります。 また、取引のためにブローカーからお金が借りられた場合、トレーダーには毎日の金利額が請求されます。

長所

• CFDにより、投資家はETF、株価指数、商品先物を含む資産の価格変動を取引できます。

• CFDは、実際に所有することなく、セキュリティを所有することのすべての利点とリスクを投資家に提供します。

• CFDはレバレッジを使用して、投資家がブローカーとの取引額のわずかな割合を提示できるようにします。

• CFDにより、投資家はロングまたはショートのポジション、または売買のポジションを簡単に取ることができます。

短所

• レバレッジはCFDで利益を増幅できますが、レバレッジは損失を拡大することもできます。

• 極端な価格の変動または変動は、ブローカーからの入札（購入）価格と売り（販売）価格の間に大きな広がりをもたらす可能性があります。

• CFD業界は高度に規制されておらず、米国では許可されておらず、トレーダーはブローカーの信頼性と評判に依存しています。

• 負けポジションを保持している投資家は、追加資金の入金を要求するブローカーからマージンコールを受けることができます。

CFDの実世界の例

投資家は、S&P 500インデックスを追跡する上場ファンドであるSPDR S&P 500（SPY）でCFDを購入したいと考えています。 ブローカーは、取引のために5％ダウンを必要とします。

投資家は、25, 000ドルのポジションに対して1株あたり250ドルでSPYの100株を購入し、最初にブローカーに支払われるのは5％または1, 250ドルだけです。

2か月後、SPYは1株あたり300ドルで取引され、トレーダーは1株あたり50ドルまたは合計5, 000ドルの利益でポジションを退出します。

CFDは現金で決済され、初期ポジション25, 000ドルと終値30, 000ドル（300ドル* 100株）が相殺され、5, 000ドルの利益が投資家の口座に振り込まれます。