多くのファイナンシャルアドバイザーや学者は、弱気相場で価格が下落している場合、株式や投資信託の販売を推奨しません。 厚くても薄くても耐えられるなら、長期的には他のどの資産クラスよりも良いリターンを享受できる可能性が高いと彼らは主張します。 ジェレミー・シーゲルの古典的な本「長期の株式」によると、ミューチュアルファンドはインフレ後に平均年利6.5〜7％を生み出すことができます。 ただし、ミューチュアルファンドの販売が保証される場合があります。 買い続けることは永遠ではありません。 ここでは、ミューチュアルファンドを販売する上位8つの理由を見ていきます。
ポートフォリオのリバランス
時間が経つにつれて、金融市場の動向により、資産配分が望ましい設定から乖離する可能性があります。 言い換えれば、一部の投資信託はポートフォリオの大部分まで成長し、異なるレベルのリスクにさらされる可能性があります。
この結果を回避するために、比較的大きな重みを持つファンドのユニットを販売し、比較的小さな重みを持つファンドに収益を転送することにより、ポートフォリオを定期的に再調整できます。 このルールの下では、株式ミューチュアルファンドを売却する時は、彼らが長期の強気相場で良好な利益を享受し、それらに割り当てられた割合が高すぎたときです。
投資信託の変更または管理ミス
投資信託は、購入の元の理由と対立する可能性のあるいくつかの方法で変化する可能性があります。 たとえば、スターポートフォリオマネージャーは、急いで出荷し、同じ能力を持たない誰かに取って代わられる可能性があります。 または、スタイルドリフトが発生する場合があります。これは、マネージャーが時間の経過とともに投資アプローチを徐々に変更した場合に発生します。
先に進むべき他のシグナルには、年間管理経費率（MER）の上昇傾向、または市場に比べて大きく成長したファンドが含まれます。 ファンドが市場と比較して大きく成長した場合、管理者は市場より高いリターンを獲得するために、ポートフォリオを市場と区別することが困難になる可能性があります。
投資家の成長
経験を積んでより多くの富を獲得すると、ミューチュアルファンドを上回る可能性があります。 より大きな富により、十分な個別株を購入し、適切な多様化を達成し、MERを回避することができます。 より多くの知識があれば、上場ファンドを通じて積極的に株を選んだり、市場インデックスを購入して保持するかどうかにかかわらず、自分でそれを行う自信があります。
ライフサイクルの変更
株式は歴史的に長い間所有するのに最適な投資でしたが、それらのボラティリティは短期的には信頼性の低い車両になります。 退職、子供の高等教育またはその他の資金調達の期限が近づくと、株式市場の資金を、債券や定期預金など、満期が資金が必要になります。
間違い
投資家のデューデリジェンスが不完全な場合があり、そうでなければ購入しなかった資金を所有することになります。 たとえば、投資家は、ファンドが自分の好みにとって不安定すぎることを発見する場合があります。
ポートフォリオエラーも投資家によってコミットされた可能性があります。 よくある間違いは、あまりにも多くの資金で過度に多様化することです。これは、情報を把握するのが難しく、平均して市場のパフォーマンスに達する傾向があります。 多数の資金の所有と多様化を混同することはよくあります。 多数の資金が同じ方向に移動する傾向がある場合、変動を滑らかにすることはできません。 必要なのは、他の人がダウンしているときに、一部がアップすると予想される資金のコレクションです。
評価
柔軟なまたは日和見的なアプローチを使用して、投資信託からシフトして、固定ポートフォリオの配分を再調整します。 一般的な評価基準は、米国株式の株価収益率（P / E）です。 彼らは時間の経過とともに平均14〜15 P / Eであるため、24〜26に上昇すると、評価が過剰に延長され、景気後退のリスクが高まります。
より良い何かがやってくる
投資の伝説であるジョン・テンプルトンirは、何か良いものが出てきたらいつでも売ることを勧めました。 ミューチュアルファンドの分野では、一部のファンドは、ファンドが行っていることを実行するのに優れたイノベーションで市場に参入できます。 または、時間が経つにつれて、同じベンチマークに対して他のポートフォリオマネージャーのパフォーマンスが向上することが明らかになる場合があります。
減税
課税口座に保持されている投資信託は、購入価格から大幅に低下する可能性があります。 それらは、課税対象のキャピタルゲインを相殺するために使用されるキャピタルロスを実現するために販売することができます。
売却が単に課税目的でキャピタルロスを実現することであった場合、投資家は、表面的な損失ルールを回避するために必要な30日間の期間後にポジションを再確立したいと思うでしょう。 投資家は、価格が同じかそれ以下になる可能性があります。
脱税販売は、8月から12月下旬に発生する傾向があります。 それはまた、多くのファンドが年末に投資家に分配するキャピタルゲインと収入を推定した期間でもあります。 これらの金額は投資家に課税対象となるため、これは負けファンドを売却する追加の理由です。
ボトムライン
これらの8つの理由により、ファンドを削除することを検討する必要がある場合がありますが、販売するたびに、繰延販売費用、短期取引手数料、税金の影響を念頭に置いてください。 これらの他の要因があなたの好意に落ちない場合、それは抜け出すのに最適な時期ではないかもしれません。
