投資有価証券とは何ですか？
投資有価証券は、投資目的で保有するために購入される有価証券（株式や債券などの取引可能な金融資産）です。 これは、ブローカーディーラーまたはその他の仲介業者が迅速な再販のために購入する有価証券（取引口座の有価証券）とは対照的です。
投資有価証券は、Uniform Commercial Code（UCC）の第8条によるガバナンスの対象です。
投資有価証券について
投資有価証券は、多くの銀行の貸借対照表の資産に記載されており、償却簿価で計上されます（現在までの元の費用から償却を差し引いたものとして定義されます）。 銀行は、しばしばポートフォリオを保有するために市場性のある証券を購入します。 これらは通常、ローンとともに、2つの主要な収入源の1つです。
ローンと投資有価証券の主な違いは、一般的にローンは借り手と貸し手の直接交渉のプロセスを通じて取得されるのに対し、投資有価証券の取得は通常、サードパーティのブローカーまたはディーラーを通じて行われることです。 銀行の投資有価証券は資本規制の対象です。 たとえば、タイプIIの証券または州政府が発行した証券の数は、銀行の総資本と余剰の10％に制限されています。
投資有価証券は、売却時の実現キャピタルゲインからの利益に加えて、銀行に流動性の利点を提供します。 投資適格である場合、これらの投資有価証券は、銀行が政府預金の誓約要件を満たすのに役立つことがよくあります。 この場合、それらは担保と見なすことができます。
重要なポイント
- 投資有価証券とは、金融サービス企業が保有する取引可能な金融資産を指し、企業に流動性と利益を提供するために使用されます。 さらに、銀行は政府預金の誓約要件を満たすか、担保として使用されるのを支援します。
投資有価証券の種類
すべての有価証券と同様に、担保として銀行が保有する投資有価証券は、企業または負債証券の株式（所有権）の形を取ることができます。 株式持分は優先株または普通株の形をとることができますが、この場合、安全性の尺度を提供することが重要です。 IPO配分や小さなギャップ成長企業などの高リスクで高報酬の証券は、投資証券には適さない可能性があります。 一部の企業は、個別の議決権と配当支払いに基づいて異なるデュアルクラスの株式を提供しています。
負債証券は、担保付きまたは無担保の企業債券の一般的な形式をとることができます（担保付きは、住宅ローンや企業設備などの企業資産によって裏付けられます）。 このシナリオでは、担保付債務（投資適格）が優先されます。 財務省債またはTビルおよび地方債（州、郡、地方債）も銀行の投資有価証券ポートフォリオのオプションです。 繰り返しますが、これらの債券は投資適格でなければなりません。
一般的に、証券にはデリバティブ証券（その価値が金融商品の元となる資産から派生したモーゲージ担保証券など）が含まれますが、これらはリスクが高く、銀行の投資証券ポートフォリオの一部として奨励されることはあまりありません。
他の種類の投資有価証券には、現金への迅速な変換のためのマネーマーケット証券が含まれます。 これらは通常、コマーシャルペーパー（無担保、短期企業債務、270日以内に満期）、買戻し契約、譲渡性預金証書（CD）、銀行家の承認、および/または連邦資金の形式を取ります。
