不測の事態とは
不測の事態とは、景気後退、自然災害、詐欺行為、テロリスト攻撃など、将来発生する可能性のある潜在的な負のイベントです。 不測の事態に備えることはできますが、多くの場合、そのような負のイベントの性質と範囲は事前にはわかりません。 企業および投資家は、分析および保護対策の実施を通じて、さまざまな偶発事象を計画します。
財務では、マネージャーは、予測モデルを使用して、発生する可能性があると考えられる偶発事態を特定し、計画しようとします。 財務マネジャーは、リスクを軽減するために、保守的な側面で過ちを犯す傾向があります。 緊急時対応計画には、可能な限り苦痛を伴わずに負の結果を乗り切ることができるように、会社の業務を調整することが含まれる場合があります。
重要なポイント
- 不測の事態とは、景気後退、自然災害、詐欺行為など、将来発生する可能性のある潜在的な負のイベントのことです。投資ポートフォリオの保険。銀行は、銀行を損失から保護するために、景気後退などの不測の事態に備えて、一定割合の資本を確保しなければなりません。
緊急事態の仕組み
偶発的な事態を計画するために、財務マネージャーは、多くの場合、売上が低迷または予想外の費用に見舞われたとしても、会社が強力な流動性を確保できるように多額の現金を用意することを推奨します。
経営者は、企業が有利な時期に借入へのアクセスを確保するために強固な財政状態にある間、積極的に信用枠を開こうとする場合があります。 たとえば、係争中の訴訟は偶発債務と見なされます。 通常、緊急時対応計画には、ネガティブなイベントの発生中および発生後に発生する可能性のある損失をカバーする保険が含まれます。 また、緊急時対応計画で考えられる多数のシナリオを考慮に入れ、計画を最適に実行する方法についてアドバイスを提供するために、ビジネスコンサルタントを雇うこともできます。
緊急時対応計画の種類
緊急時対応計画は、企業、政府、投資家、およびFRBなどの中央銀行によって利用されています。 不測の事態には、不動産取引、商品、投資、為替レート、地政学的リスクが含まれます。
資産の保護
不測の事態には偶発資産も含まれる場合があります。これは、将来の不確実な出来事の解決を考えると、企業または個人に生じる（損失ではなく）利益です。 訴訟または相続における有利な判決は、偶発資産の例です。
緊急時対応計画には、特定の緊急事態が発生した場合に現金または給付を支払う保険契約の購入が含まれる場合があります。 たとえば、火災や風による被害から保護するために、損害保険を購入する場合があります。
投資ポジション
投資家は、投資に関連する金銭的損失につながる可能性のある偶発事象から身を守ります。 投資家は、特定の価格レベルでポジションを終了するストップロス注文などのさまざまなヘッジ戦略を採用する場合があります。 ヘッジには、オプション戦略を使用することも含まれます。これは、投資ポジションがネガティブなイベントからお金を失うときに戦略がお金を稼ぐ保険を購入することに似ています。 オプション戦略から得たお金は、投資による損失を完全にまたは部分的に相殺します。 ただし、これらの戦略には費用がかかり、通常は前払いの現金支払いであるプレミアムの形で行われます。
投資家はまた、資産の多様化を採用しています。これは、さまざまな種類の投資に投資するプロセスです。 資産の多様化は、株などの1つの資産クラスの価値が低下した場合のリスクを最小限に抑えるのに役立ちます。
特別な考慮事項
緊急時対応計画は、盗難または破壊による知的財産の損失にも備える必要があります。 そのため、重要なファイルやコンピュータープログラムのバックアップ、および主要な企業特許は、安全なオフサイトの場所に保管する必要があります。 緊急時対応計画では、運用上の事故、盗難、詐欺の可能性に備える必要があります。 会社は、会社の評判と業務遂行能力に重大な損害を与える可能性のある可能性のあるイベントに関連して、緊急の広報対応を行う必要があります。
負のイベント後に企業を再編成する方法は、緊急時対応計画に含める必要があります。 会社を通常の運用に戻し、イベントからのさらなる損害を制限するために何を行う必要があるかを概説する手順が必要です。 たとえば、金融サービス会社のカンター・フィッツジェラルドは、包括的な緊急時対応計画を実施しているため、9/11のテロ攻撃に不自由になってからわずか2日で運用を再開することができました。
緊急時対応計画の利点
徹底的な緊急時対応計画は、不測の事態による損失と損害を最小限に抑えます。 たとえば、証券会社は、停電が発生した場合に取引を実行できるようにするバックアップ発電機を備えており、金銭的な損失を防ぐことができます。 緊急時対応計画は、広報災害のリスクを減らすこともできます。 ネガティブなイベントがどのようにナビゲートされ、どのように対応されるべきかを効果的に伝える企業は、評判のダメージを受ける可能性が低くなります。
多くの場合、緊急時対応計画により、ネガティブなイベントの影響を受けた企業は事業を継続できます。 たとえば、企業は、ストライキなどの可能性のある産業行動に対する規定を備えている場合があるため、顧客に対する義務が損なわれることはありません。 危機管理計画を実施している企業は、ビジネスリスクが軽減されていると見られるため、より良い保険料率とクレジットの可用性を得ることができます。
緊急時対応計画の例
2008年の金融危機と大不況の結果として、銀行がさまざまな不測の事態をどのように処理するかをテストするために、銀行のストレステストの実施を要求する規制が実施されました。 ストレステストは、マイナスの経済的出来事が発生した場合に銀行がどれだけ失うかを予測して、銀行がその出来事を乗り切るのに十分な資本または資金を確保しているかどうかを判断します。
銀行は、リスク加重資産（RWA）の合計に応じて、特定の割合の資本準備金を手元に用意する必要があります。 通常はローンであるこれらの資産には、さまざまなリスク加重が適用されます。 たとえば、銀行の住宅ローンポートフォリオは50％の加重を受ける可能性があります。つまり、負のシナリオでは、銀行は未払いの住宅ローンの50％に相当する十分な資本を持っている必要があります。 Tier 1資本と呼ばれる資本には、株式や株主資本、および前年度の利益の累積貯蓄である利益剰余金を含めることができます。 Tier-Capital Ratio要件に入るさまざまな要素がありますが、その比率はリスク加重資産の合計の少なくとも6％でなければなりません。
例として、バンクXYZには300万ドルの利益剰余金と400万ドルの株主資本があるため、Tier 1資本合計は700万ドルです。 銀行XYZのリスク加重資産は7, 000万ドルです。 その結果、銀行のティア1資本比率は10％（700万ドル/ 7000万ドル）です。 資本要件は6％であるため、銀行は最小要件と比較した場合、資本が充実していると見なされます。
もちろん、別の不況が発生するまで、銀行セクターの緊急時対応計画が適切かどうかはわかりません。これは、すべての緊急時を計画するのが難しいため、これらの計画の制限です。
