貨物デリバティブは、その価値が「ドライバルク」キャリングレートやオイルタンカーレートなどの将来のレベルの貨物レートから導出される金融商品です。 貨物デリバティブは、多くの場合、サプライチェーンのリスクを軽減し、価格変動をヘッジするために、エンドユーザー（船主および穀物会社）およびサプライヤー（統合石油会社および国際貿易会社）によって使用されます。
デリバティブと同様に、ヘッジファンドや小売トレーダーなどの市場投機家は、より流動性の高い新しい市場を提供する貨物契約の売買に参加します。
貨物デリバティブの分解
貨物デリバティブには、取引所で取引される先物、スワップ先物、および以前の「先渡貨物契約」、コンテナ貨物スワップ契約、コンテナ貨物デリバティブ、および物理的に配達可能な貨物デリバティブが含まれます。 金融商品は、バルティック取引所と上海海運取引所が発行するさまざまな運賃指数に対して決済されます。 対照的に、クリアされた契約は、指定されたクリアリングハウスを介して毎日マージされます。 毎日の終わりに、投資家は紙の契約の価格と市場指数の差額を受け取るか、借りている。 清算サービスは、NASDAQ OMX商品、欧州エネルギー取引所、シカゴ商品取引所などの主要な取引所によって提供されています。
海運市場のリスクが高まる中、貨物デリバティブは、船主やオペレーター、石油会社、商社、穀物会社が運賃リスクを管理するための実行可能な方法になっています。 最も一般的な貨物デリバティブであるForward Freight Agreement（FFA）は、Forward Freight Agreement Broker Association（FFABA）標準契約の条件に基づいて店頭で取引されます。 契約の主な条件は、合意されたルート、決済時間、契約サイズ、および差額が決済されるレートをカバーします。
バルト海乾燥指数
ロンドンに本拠を置くバルチック取引所は、市場のバロメーターおよび海運業界の主要指標として、毎日バルチックドライインデックスを発行しています。 投資家に主要な原材料を海上で移動させる価格についての洞察を提供するだけでなく、貨物デリバティブの価格設定にも役立ちます。 このインデックスは、タイムチャートに基づいて測定された23の配送ルートを考慮し、ハンディサイズ、スープラマックス、パナマックス、ケープサイズなど、さまざまなサイズのドライバルクキャリアを対象としています。
伝統的にトン数が長い船主は、インデックスを使用して、運賃の低下を監視し保護します。 一方、チャーターは、運賃上昇のリスクを軽減するために使用します。 バルチックドライインデックスは、ドライバルク輸送の増加が成長を刺激する原材料の急増を示すため、経済活動の主要な指標と見なされます。
