場合によっては、ポートフォリオをある証券会社から別の証券会社に移動する必要があります。 おそらく、あなたの古いブローカーは廃業したか、あるいは彼らは金利を引き上げて、あなたはどこかより安価に行きたいと思うでしょう。 または、オンラインで口座を開設して自分で取引するか、ロボアドバイザーアルゴリズムがお客様に代わって取引することを許可することにしました。
重要なポイント
- 投資家はいくつかの理由でブローカーを変更することを決定する場合があり、ほとんどのタイプの投資を簡単に転送できる自動化システムがあります。あるブローカーから別のブローカーに株式を移動するには、両方のブローカーがNational Securities Clearing Corporationメンバーでなければなりません。 自動顧客口座振替サービス（ACATS）により、在庫の自動振替が可能になります。ポートフォリオを引き継ぐブローカーは、現在のブローカーと通信して振替を開始します。 すべての種類の投資がブローカー間で簡単に譲渡されるわけではありません。たとえば、元のブローカーによる年金や独自の投資は、譲渡のためのさらなるステップを必要とします。
在庫の移動方法
通常、普通株式は、自動顧客アカウント転送サービス（ACATS）と呼ばれるソフトウェアベースのシステムによって、あるブローカーから別のブローカーに転送されます。 ACATSより前は、手動の転送システムが使用されていましたが、これにははるかに時間がかかり、人為的ミスが発生しやすくなりました。
National Securities Clearing Corporation（NSCC）は、株式、債券、現金、ユニットトラスト、ミューチュアルファンドオプション、およびその他の投資商品を譲渡できるACATSを開発しました。 ただし、NSCCを利用できる会員と預金信託会社の会員銀行のみがACATSを使用できます。
在庫を配送する会社と受け取る会社の両方が、ACATSシステムにおいて個々の責任を負います。 たとえば、株主が自社の普通株式を会社Aから会社Bに譲渡する場合、会社Bは最初に会社Aに連絡して譲渡を依頼する責任を負います。 会社Bが指示とともに転送要求を送信すると、会社Aは指示を検証するか、3営業日以内に例外を返して応答する必要があります。 例外がない場合、会社Aは、要求を検証した後、転送を完了するための4日間があります。
ACATSは手動の譲渡によるエラーを大幅に削減しますが、投資家が独自の記録を保持し、譲渡前後のポートフォリオの正確性を確保することをお勧めします。
検証には、顧客の名前と社会保障番号が会社Bから提供された情報と一致することの確認が含まれます。転送要求と検証を受け取った後、会社Aはすべての未処理注文をキャンセルする必要があり、クライアントのアカウントで新しい注文を受け入れることはできません。 また、会社Aは、証券ポジションのリストと口座の資金残高とともに、振替指示を会社Bに返さなければなりません。
ブローカーを移動した後
株式が譲渡されると、B社は株主へのすべての報告を担当します。 ブローカーは、少なくとも四半期ごとにクライアントに財務諸表を提供する必要があります。 また、専門家は、顧客が適切な記録を維持し、独自の計算を行って、すべての資産が適切に転送および会計処理されていることを再確認することを推奨します。 顧客のアカウント情報が適切に照合され、受け取り会社がアカウントを受け入れることを決定すると、引き渡し会社は 資産を新しい会社に移動するのに約3日かかります。
資産の移動に関する制限
ACATSシステムを通過できない証券にはいくつかの種類があります。 これらの資金は保険会社に保持されているため、年金はシステムを介して転送できません。 年金の記録担当者を転送するには、クライアントは正しいフォームに記入して変更を行い、プロセスを開始する必要があります。
その他の不適格な証券は、受け取り側の証券会社または銀行の規制に依存します。 多くの機関は、投資信託や代替投資などの独自の投資を行っていますが、これらは清算が必要な場合があり、新しいブローカーによる買戻しには利用できない場合があります。 また、一部の企業は、非上場株式または店頭取引（OTC）を行う金融商品を譲渡しない場合があります。
