複合比率とは何ですか？
「保険契約者配当後のコンバインド・レシオ」とも呼ばれるコンバインド・レシオは、保険会社が日常業務のパフォーマンスを測定するために使用する収益性の指標です。 コンバインドレシオは、発生した損失と費用の合計を取得プレミアムで割ることで計算されます。
複合比率の式は
。。。 複合比率=稼得保険料発生損害+費用
合成比
複合比率は何を教えてくれますか？
コンバインドレシオは、保険会社からの配当金、費用、損失の形で流出するお金を測定します。 損失は保険会社の保険引受に関する規律を示しています。 経費率は、保険会社の効率と、そのリソースを使用してトップラインの成長を促進する度合いを評価します。 複合比率は、保険会社の収益性の包括的な尺度を提供するため、おそらくこれら3つの比率の中で最も重要です。
複合比率は通常、パーセンテージとして表されます。 100％未満の比率は、会社が保険引受利益を上げていることを示し、100％を超える比率は、保険料から受け取っている請求でより多くのお金を支払っていることを意味します。 複合比率が100％を超えても、比率には投資収益が含まれていないため、企業は潜在的に利益を生む可能性があります。
多くの保険会社は、コンバインドレシオが投資収益を含まず、効率的な管理を通じて獲得した利益のみを含むため、成功を測定する最良の方法であると考えています。 配当の一部は株式、債券、およびその他の証券に投資されるため、これは重要です。 投資収益率（投資収益を正味収入保険料で割ったもの）は、投資収益を考慮に入れて、全体の営業比率の計算に使用されます。
重要なポイント
- コンバインドレシオは、保険会社が日常業務のパフォーマンスを測定するために使用する収益性の指標です。コンバインドレシオは通常、パーセンテージで表されます。 100％未満の比率は、会社が保険引受利益を上げていることを示し、100％を超える比率は、保険料から受け取っている請求でより多くのお金を支払っていることを意味します。 多くの保険会社は、コンバインドレシオが投資収益を含まず、効率的な管理を通じて獲得した利益のみを含むため、成功を測定する最良の方法であると考えています。
複合比率の例
仮の例として、保険会社が保険料として1, 000ドルを徴収し、保険金と保険金に関連する費用として800ドル、さらに営業費用として150ドルを支払うと、（800 + 150）/ 1, 000 = 95％の結合比率になります。
別の例を見てみましょう：保険会社ZYXには、1, 000万ドルの引受費用、1500万ドルの損失および損害調整費用、3000万ドルの正味収入保険料、2, 500万ドルの保険料が発生しています。 ZYXの財務基盤コンバインド・レシオは、発生した損失および損失調整費用に発生した引受費用を加算することにより計算できます。 財務基盤のコンバインドレシオは1または100％（（1000万ドル+ 1500万ドル）/ 2500万ドル）です。
財務基盤は、当年度の法定財務諸表のスナップショットを提供します。 また、取引ベースでコンバインド・レシオを計算することもできます。この場合、発生した損失および損失調整費用を稼得保険料で除算し、発生保険引受費用を正味収入保険料で除算します。 保険会社XYZの貿易ベースのコンバインドレシオは0.93、つまり93％=（1500万ドル/ 2500万ドル+ 1000万ドル/ 3000万ドル）です。
複合比率と損失率の違い
損害率は、徴収された保険料の合計に関連して発生した損害の合計を測定し、複合率は、徴収された保険料の合計に関連して発生した損失および費用を測定します。 複合比率は、基本的に損失率と経費率を加算して計算されます。
損害率は、発生した損害の合計を保険料の合計で割ることによって計算されます。 比率が低いほど、保険会社の収益性は高くなり、逆も同様です。 損害率が1または100％を超える場合、保険会社は収益性が低い可能性が高く、保険料よりも保険金を多く支払っているため、財務状態が悪い可能性があります。
複合比率の制限
複合比率の各構成要素はそれぞれ物語を語り、保険会社が利益を生むまたは利益を生まない原因となるものを理解するために、一緒に個別に検討する必要があります。 保険契約の配当は、保険会社の引受業務から発生する保険料から発生します。
損失および損失調整率は、保険会社が1ドルの保護を提供するのにどれだけの費用がかかるかを示しています。 経費率は、手数料、給与、間接費、便益、および運用コストを考慮に入れるため、新しいビジネスを生み出すのにどれだけ費用がかかるかを示しています。 （関連資料については、「複合比率を計算する方法」を参照してください）
