Spot Premiumとは何ですか？
スポットプレミアムとは、投資家がブローカーに支払うお金で、通常は外国為替（外国為替）市場で最もよく使用される、シングルペイメントオプショントレーディング（SPOT）オプションと呼ばれる一種のエキゾチックオプションを購入します。 SPOTオプション（バイナリオプションとも呼ばれます）を使用すると、投資家は希望する支払いと、その支払いを受け取るために発生させたい市場条件を選択します。 次に、ブローカーは、投資家の予測が発生する確率に基づいてオプションのプレミアムを設定します。
ブローカーがプレミアムを設定した後、投資家は価格に満足している場合はオプションを購入するか、価格が高すぎると思う場合は拒否するかを選択できます。 支払い条件が発生した場合、投資家は支払いを回収します。 それらが発生しない場合、投資家はスポットプレミアムを失います。 ただし、市場で何が起こっても、トレーダーが失う可能性があるのはスポットプレミアムそのものです。
あるいは、スポットプレミアムは、ある商品のスポット市場価格がその先月の先物契約の価格よりも高い（プレミアムで取引される）場合を指します。
重要なポイント
- スポットプレミアムは、単一の支払いオプション取引（SPOT）オプションの購入コストです。SPOTオプションは、条件が満たされた場合に買い手が所定の支払いを受け取るか、契約が行われた場合にプレミアムを失うかの合意された条件を持つバイナリオプションです。スポットプレミアムは、より高いスポット価格とそれに関連する先物契約との差を指す場合もあります。 これは逆方向化と呼ばれます。
Spot Premiumを理解する
SPOTオプションは、投資家が希望する支払いを受け取るために満たす必要がある条件だけでなく、それらの条件が満たされた場合に受け取りたい支払いのサイズも設定できるオプション契約の一種です。 。 この製品を提供するブローカーは、条件が満たされる可能性を決定し、順番に、適切であると感じるものを請求します。
このタイプの取り決めは、多くの場合「バイナリオプション」と呼ばれます。これは、投資家が2種類の支払いしかできないためです。
- 両方の当事者が設定した条件が発生し、投資家が合意された支払い額を収集します。イベントは発生せず、投資家はブローカーに支払われた全額の保険料を失います。
SPOTオプションの条件が両当事者に同意することを考えると、契約のブローカーはスポットプレミアムの形でその予想される支払いの割合を受け入れ、投資家はオプションの購入に進むことができます。
たとえば、トレーダーが次の2週間以内にCHF / USDが1.40を下回ら ない と考えているとしましょう。真であります。
ただし、CHF / USD が 1.40を下回った場合、その期間内にトレーダーはスポットプレミアムの全額を失います。
先物スポットプレミアム
スポットプレミアムという用語は、特定の資産のスポット価格がその資産の短期先物契約の価格よりも高い状況を指すためにも使用される場合があります。 これは、現在の価格（スポット）が先物契約によって決定される将来の予想価格よりも大きい場合に発生します。 この状況は、より一般的に逆方向と呼ばれます。
スポットプレミアムの例
EUR / USDは金曜日の満期時に1.15を超えて取引されると投資家は信じており、現在は月曜日です。 EUR / USDは現在1.14で取引されています。
投資家は、米国以外のバイナリオプションブローカーを使用しています。通常、このオプションブローカーは、投資額の割合として支払いを見積もります。
たとえば、投資家は、オプションが金曜日に期限切れになったときにEUR / USDが1.15を超えて取引されるように1, 000ドルを賭けることにしました。 オプションが1.15を超えて取引されていない場合、投資家は1, 000ドルを失います。
彼らが正しい場合、ブローカーは彼らに750ドルを支払うことに同意しています（そして、彼らの初期投資は返済します）。
この場合、投資家は基礎となるEUR / USDを所有していません。むしろ、取引はEUR / USDの価格が特定の日付までに特定のレベルを上回るかどうかについてのブローカーとの賭けです。
バイナリオプションブローカーを使用しない場合、エキゾチックなオプションは構造化される可能性がありますが、当事者は同意するため、取り決めは異なる場合があります。 投資家が250ドルのプレミアムを前払いするように設定できます。 負けた場合、プレミアムを失うだけです。 彼らが勝った場合、彼らは437.50ドルを受け取ります（しかし、彼らは250ドルを支払ったので、利益は実際にたった187.50ドルです）。
バイナリオプションでは、勝ったときよりも間違ったときに多くを失うことが一般的です。 これは、シナリオが発生する可能性がある（勝つ）場合、ブローカーが高いペイアウトを提供する可能性が低いためです。 そして、シナリオがありそうもない場合、彼らはあなたが失う可能性が高いという理由だけで、より高い支払いを提供します。
上記のどちらの場合でも、損失は勝利よりも大きくなります。 最初の例では、1, 000ドルのリスクが750ドルのみであり、2番目の例では、トレーダーは250ドルのリスクがあり、187.50ドル（437.50ドル-250ドル）であり、その支払いの250ドルは利益ではなくプレミアムを戻しているだけです。 これは知っておくべきことです。 伝統的に、トレーダーは、有利なリスク/報酬のトレードオフを作成するため、敗者に負けるよりも勝者により多くのことをしたいです。
