CAIA対CFA：概要
特に多くのプログラムが同じ情報の多くをカバーしているように思われる場合、財務の専門家が潜在的な専門職指定のアルファベットスープに追いつくのは難しい場合があります。 チャータードオルタナティブインベストメントアナリスト（CAIA）とチャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）は、財務分析の分野でキャリアを積む人にとって魅力的な2つの選択肢です。
CFAおよびCAIA試験はどちらも分析の専門家向けに設計されており、どちらも業界の評判の良い組織からの一連の試験に合格する必要があります。 2つの間の類似点のほとんどは表面的なものです。 コンテンツと将来のアプリケーションはあまり一般的ではありません。
一般的に言えば、CFAはより広範な財務トピックを対象とし、より多くの会員ベースを持っています。 CAIAは依然として適切な専門家にとって有用なタイトルですが、その用途と焦点はより狭くなっています。
重要なポイント
- CFAおよびCAIA試験はどちらも分析の専門家向けに設計されており、どちらも業界の評判の良い組織からの一連の試験に合格する必要があります。一部のファイナンシャルアドバイザーやブローカーは、特定のアナリストがそうであるように、それなしでも生き残ることができますが、すべての分析ポジションはCFA指定の恩恵を受けることができます。
CAIA
各プログラムを完了するには、長い時間と多くのお金がかかります。 CAIA協会が管理するCAIAでは、レベルごとに合計200時間の推定200時間の学習時間と、標準登録および試験費用2, 900ドルが必要です。
CAIAの具体的なトピックには、ヘッジファンドとプライベートエクイティに固有のマネージャー調査とデューデリジェンステクニック、代替投資の非流動性とファットテールを考慮した資産配分モデル、資産配分のための不動産とプライベートエクイティの評価ベースの価格設定の影響が含まれますリスク管理、ならびに知的財産、保険関連証券、株式関連ストラクチャード商品などの分野への投資。
データによると、CAIAチャーターを獲得した候補者の75％が12〜18か月で獲得しています。 各テストは1年に2回実施され、合格率はレベル1（2017年は63％）とレベル2（59％）の両方で高くなっています。
CAIA試験を受けるための前提条件はありませんが、少なくとも金融および投資の概念に関する実用的な知識を持っていることが最善です。 レベル1およびレベル2の試験に合格した後、CAIAタイトルを正式に取得するには、学士号と1年間の関連する実務経験、または4年間の学位なしの関連経験が必要です。
CFA
CFA Instituteは、レベルごとに300時間の学習（合計900時間）を推奨しており、試験の費用は3, 300ドルです。
CFAテスト資料は、代替投資だけではなく、そのトピックに費やす時間もはるかに短くなっています（CFA試験の約8％）。 これにより、CIAはより広く、より浅くなりますが、CAIAは非常に焦点を絞って深くなっています。 どちらのテストも専門的な基準と倫理をカバーしています。
CFAのトピックには、一般経済学、財務報告と分析、コーポレートファイナンス、株式投資、債券、ポートフォリオ管理、定量分析が含まれます。
CFA試験はより難しく、さらに分散しています。 レベル1〜3の3つのテストがあり、レベル1のみが1年に2回以上管理されます。 CFAを取得するための最も適切な方法は3年かかりますが、ほとんどの場合、試験の難しさのためにより長くかかります。 レベル1に合格するのはCFA受験者の43パーセントのみで、レベル2に合格するのは47パーセント、レベル3に合格するのは54パーセントです。
CFA協会は、その指定についてより選択的です。 申請者は、学士号なしで、または少なくとも学士プログラムの最終年度にない限り、または実務経験と4年に相当する大学の組み合わせがない限り、レベル1試験を受けることができません。 申請者がレベル3試験に合格すると、CFAタイトルを取得する前に4年間の関連する実務経験が必要です。
ボトムライン
キャリア投資の専門家の中には、名前の横にCFAの称号をつけられない人はほとんどいません。 一部のファイナンシャルアドバイザーとブローカーは、特定のアナリストと同様に、それなしでも生き残ることができますが、すべての分析ポジションはCFA指定の恩恵を受けることができます。
ポートフォリオマネージャーやミューチュアルファンドのアナリストなど、特定の職業では、基本的に申請者はCFAである必要があります。
CAIAは株式や債券ではない投資を対象としているため、ほとんどの金融専門家にとってこのタイトルは不要と見なされる可能性があります。 ただし、CAIAには2つの非常に具体的で快適で収益性の高い住宅、つまりプライベートエクイティとヘッジファンド、およびその他の潜在的な住宅があります。 多くの機関投資ポートフォリオで代替投資が重要であるため、CAIAは年金基金、財団、ソブリンウェルスファンドなどでその分野に注力したい金融専門家にも関連しています。
