富裕層の個人や機関投資家にとって、プライベートエクイティは、高いリターンの可能性があるため、魅力的な投資オプションです。 プライベートエクイティは代替資産クラスのカテゴリに分類され、その定義は混乱していますが、最も一般的には、成長の可能性のある小規模企業の株式保有ポジションを取得するために明示的に使用される調達または借入資金の管理されたプールを指します。 プライベートエクイティ会社は、他の代替資産クラスや従来の投資オプションよりも高い投資収益率を誇ることで、裕福なソースからの投資を奨励しています。
米国内のプライベートエクイティ会社のパフォーマンスを追跡するインデックスであるケンブリッジアソシエイツは、投資家に2003年から2013年まで年率16％のリターンを提供しました。 S&P 500は7.4％を返しましたが、投資家に年率9.1％を返しました。 プライベートエクイティ投資でリスクをとる投資家は、一般的なインデックスを追跡するETFへの従来の投資ルートを選択した投資家よりもはるかに高い利益を得たことは明らかです。
ただし、他の代替投資と比較すると、プライベートエクイティのリターンはそれほど印象的ではありません。 ケンブリッジ・アソシエイツは、2013年第3四半期を通じて、過去10年間のプライベートエクイティおよびベンチャーキャピタル投資について同様のパフォーマンスを報告しました。 ただし、ベンチャーキャピタルインデックスは過去15年間で年率26.1％を返し、プライベートエクイティは年率12％を返しました。 過去20年間で、ベンチャーキャピタルは13.5％のプライベートエクイティと比較して、30％の年率収益で先行しています。
プライベートエクイティは富裕層にとって有利な投資オプションになる可能性がありますが、魅力的なリターンを提供する唯一の代替資産クラスではありません。 プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、またはその他の選択肢に関心のある投資家は、高いリターンの可能性にも高いリスクが伴うことに注意する必要があります。 投資する前にリスクに対する耐性を評価することをお勧めします。
